最近無論是消息面還是市場層面皆略顯零亂！

 

10月22日收盤時段，市場突然傳出擾動鋰電的消息。據媒體報道，消息人士稱，蘋果與寧德時代和比亞迪有關其計劃中的電動汽車電池供應的談判基本上陷入僵局，寧德時代和比亞迪拒絕為蘋果在美國建立獨立的團隊或建廠，蘋果一直在考慮日本電池制造商，蘋果公司已經確定松下公司是其電池潛在替代供應商。但寧德時代對“相關信息”進行了否認。若此事最終有定論，松下可能成為最大的受益者。

 

值得一提的是，同樣是來自路透社消息稱，美國商務部批準向中國華為和中芯國際供貨的美國供應商發放出口許可證。本周四公布的文件顯示，中國電信巨頭華為(Huawei)和中國最大芯片制造商中芯國際(SMIC)的供應商，將從11月至明年4月獲得了價值不菲的許可證。可能是受此消息提振，今天A股市場的半導體板塊表現不俗。

 

另一個比較有意思的現象是，外資近幾個交易日猛灌A股。北向資金再度大幅凈買入131.82億元，連續兩日凈買入超百億，為年內首次；本周北向資金累計凈買入233億元。那么，究竟又是受何刺激？

 

外圍突傳不利消息

 

據剛剛發布的消息，蘋果公司與中國寧德時代和比亞迪就其計劃中的電動汽車的電池供應進行的談判大多陷入停滯，因為他們拒絕組建團隊并在美國建立工廠，專門為這家科技巨頭提供服務。但據一位消息人士透露，這家美國公司并沒有放棄與寧德時代或比亞迪恢復談判的希望。

 

中國電池制造商在開發生產成本更低的磷酸鐵鋰 (LFP) 電池方面比競爭對手更先進，消息人士此前曾表示，蘋果偏愛這種電池技術。兩名消息人士稱，比亞迪在加利福尼亞州蘭開斯特擁有一座磷酸鐵電池工廠，但拒絕建造新工廠和團隊，專門為蘋果供應產品。陷入停滯的討論意味著蘋果一直在考慮與日本電池制造商合作，并在本月派了一批人前往日本。

 

由于會談是保密的，消息人士拒絕透露姓名。蘋果、比亞迪和松下均拒絕置評。寧德時代在一份聲明中否認了“相關信息”。聲明稱，“我們正在評估在北美制造本地化的機會和可能性，并表示有專門為每個客戶服務的專業團隊。”

 

蘋果的目標是到2024年推出電動汽車，但蘋果尚未公開披露其計劃。在確保電池供應方面的任何延誤都可能進一步阻礙蘋果的電動汽車開發。特斯拉公司一直在中國使用寧德時代的LFP電池生產部分Model 3和Model Y汽車。該公司本周表示，也打算在中國以外地區使用這種電池化學物質。

 

美國商務部突然大動作

 

美國商務部又有大動作，不過這次看上去是利好。據媒體周四公布的文件顯示，中國電信巨頭華為(Huawei)和中國最大芯片制造商中芯國際(SMIC)的供應商，將從11月至明年4月獲得了價值不菲美元的許可證，向兩家中國公司出售商品和技術。

 

報道說，根據這些文件，113個價值610億美元的出口許可證批準給了中國華為公司的供應商，而另外188個價值近420億美元的許可證，批準給了中國半導體制造國際公司(SMIC)。數據還顯示，就許可證來看，10個許可證申請中有9個給予了中芯國際供應商，而同期向華為發貨的申請中有69%獲得批準。

 

報道說，美國眾議院外交事務委員會(U.S.House of Republican Foreign Affairs committee)周四投票，批準其共和黨資深議員邁克爾·麥考爾(Michael McCaul)提出的”公布許可證數據”的請求。該委員會于5月份從美國商務部收到了有關數據。

 

美國商務部在一份聲明中表示，“任意發布許可證審批簡單評論，有可能使許可證發放過程政治化，并歪曲政府做出的國家安全決定。”聲明還強調，經批準的許可證申請并不代表實際發貨，而且全部許可證中約有一半已經用了。涉及華為和中芯國際的許可證申請是根據特朗普政府制定并由拜登政府維持的政策處理的”。報道說，華為拒絕置評，而中芯國際也沒有回應置評請求。

 

可以說，美國商務部這一動作多少出人意外。今天A股市場的芯片板塊也表現活躍，芯片指數逆市上漲1.68%。

 

外資猛灌是何邏輯？

 

值得一提的是，最近A股市場持續走低，但外資的動作卻很猛。來自WIND的數據顯示，北向資金再度大幅凈買入131.82億元，連續兩日凈買入超百億，為年內首次；本周北向資金累計凈買入233億元。那么，外資為何進攻如此猛烈呢？

 

首先，可能與人民幣升值有關。10月19日，美元兌離岸人民幣單日暴漲500點，一舉突破6.4這一大關口，并連續兩個交易日穩定在這一水平之下。在本幣升值背景下，優秀上市公司股權、房地產（包括REITS）和國債通常都會受到資金追捧。周四，外資凈買入中國平安10.2億元、招商銀行6.7億元。

 

其次，可能與外資的擔憂轉淡有關。據香港的基金經理透露，由于此前教培改革和反壟斷等舉措，導致外圍中概股和香港市場相關板塊出現大跌，這也加劇了外資的擔心。隨后個別房地產企業爆雷，更是讓外資猶豫不決。但隨著時間的推移，一些跡象表明，事情在向好的方向發展，近期阿里巴巴等企業股價反彈幅度也很大。因此，外資的信心又回來了。

 

第三，從美國商務部的動作來看，釋放了一些信號，即美國需要合適的經濟關系來解決其經濟問題。最近，外媒也不斷放風稱，中美將簽訂價值上百億美元的天然氣采購訂單。外資可能傾向于認為，合作可能是美國在經貿方面的唯一選擇。