截至目前，A股有機硅板塊（申萬三級行業指數分類）共有10家上市公司，其中5家已披露年報，除集泰股份2021年凈利潤同比下降54.64%外，其余4家公司凈利潤均呈現上漲，潤禾材料、硅寶科技、東岳硅材2021年實現凈利潤分別為0.93億元、2.68億元、11.51億元，同比分別增加71.71%、33%、309.87%。新安股份2021年實現凈利潤26.54億元，同比增長354.56%，增速暫列首位。

 

其他有機硅上市公司雖還未發布年報，但從披露的業績預告來看，業績普遍高增。合盛硅業預計2021年度實現凈利潤85億元至87億元，同比增加505.28%至519.52%；新亞強預計2021年度盈利為3.15億元至3.25億元，同比增加100.21%至106.56%。

 

北京特億陽光新能源總裁祁海珅在接受《證券日報》記者采訪時表示：“有機硅下游產品種類繁多，主要可分為硅橡膠、硅油、硅樹脂、功能性硅烷等。從需求端看，有機硅下游應用場景已由最初的國防軍工領域逐步擴展到建筑、電力、電子電器、汽車、紡織、個人護理等領域。同時在新能源等政策推動下，新興應用領域不斷涌現，如新能源、光伏、5G通訊、新興電子、母嬰護理等。”

 

“去年以來，隨著全球經濟持續復蘇，需求增長強勁，尤其是裝配式建筑、新能源發電和新能源汽車領域內的需求增加，下游訂單明顯增加，帶動有機硅產品需求大增，從而帶動相關公司業績大幅提升。”祁海珅表示。

 

硅寶科技在年報中提及，公司與隆基等企業開展深入合作，太陽能光伏用膠大客戶數量及采購份額持續增加，打開業績增長新局面；公司硅烷偶聯劑產品作為生產光伏EVA膜的關鍵助劑，需求旺盛，業績實現大幅增長。

 

潤禾材料表示，公司凈利潤較去年同期增長，主要是有機硅深加工產品和紡織印染助劑產品的市場需求增加。

 

 

中信證券指出，長期來看，除下游傳統行業對有機硅原料的需求持續增長外，光伏、新能源等節能環保產業，超高壓和特高壓電網建設、智能穿戴材料、3D打印及5G等新興產業的發展均為有機硅提供了新的需求增長點。

 

以汽車領域為例，隨著汽車保有量的增加，維修用膠比例將得到提升；在新能源汽車領域，有機硅膠在動力電池中用于密封、結構粘結、導熱，灌封等。受益CTP電池工藝放量，有機硅膠或催生15億元市場。根據中信證券的測算，預計2025年整個汽車工業的有機硅市場空間將達到40億元左右。

 

在此背景下，多數有機硅企業均有不同幅度的擴產計劃。例如潤禾材料近期擬通過發行可轉債募集資金3.1億元，用于3.5萬噸/年有機硅新材料項目（一期）、8000噸/年有機硅膠黏劑及配套項目、補充流動資金。目前，該申請已獲審核通過。合盛硅業則在2021年9月份已宣布兩項擴產計劃，擬合計76.15億元投建工業硅和有機硅項目。

 

此外，東岳硅材30萬噸/年有機硅單體及20萬噸/年有機硅下游產品深加工項目目前正處于試生產階段，項目達產后，公司單體產能達到60萬噸/年。

 

中國文化管理協會鄉村振興建設委員會副秘書長袁帥在接受《證券日報》記者采訪時表示：“需求旺季疊加將使得供應進一步偏緊，3月份以來，國內大部分有機硅單體生產企業庫存相對處于低位。有機硅單體產能擴張主要還是要以龍頭企業為主，這些行業領域龍頭企業的擴充產能，有利于緩解國內供需緊張的局面。”

 

看懂研究院經濟學者王赤坤則向《證券日報》記者表示：“整個有機硅行業處于行業成長階段，供需兩旺，其中，終端需求增加，市場處于增量階段；供給端相關企業根據市場需求在擴產擴能。短期看，因產能釋放需要時間，供不應求局面不會立刻緩解。但隨著有機硅行業新一輪的擴產周期開啟，產能供應增速有望提升，供求關系或將有所改善。”