在目前世界上已開發利用的可再生能源中，水能、風能、潮汐能的可用量較小，滿足不了人類的客觀需求。核裂變雖然產生的能量巨大，但存在不可控性及安全問題，切爾諾貝利及福島核事件的警鐘仍然長鳴。

此外，地熱能雖然就理論研究而言頗具潛力，但于技術和安全性上存在較多可行性問題。相較之下，在可合理預期的期間內，太陽能作為人類取之不盡、用之不竭的可再生能源，具有清潔性、安全性、廣泛性、持久性、充足性、免維護性及潛在的經濟性等諸多優點。

因此，太陽能是目前人類已知可利用的、清潔安全且能夠滿足人類未來需求的最佳能源選擇。整體上看，人類直接利用太陽能還處于初級階段，未來具有巨大的發展潛力。

01

全球光伏行業保持穩定發展

全球光伏行業在發展過程中，雖然部分時期由于受到宏觀經濟波動、產業投資過熱、國際貿易政策等因素影響，經歷了一定的行業調整，但整體上仍保持穩定發展的態勢。

目前，光伏市場的參與者以眼光長遠、深耕行業的產業資本為主，短期逐利的金融資本較少。行業逐步擯棄聚焦價格的競爭手段，轉向涵蓋性能、功能及技術研發實力的多維度競爭策略。

日本產業鏈中縱向的戰略合作、協作程度加強，在光伏發電逐步取代火電的長期視角下，行業整體已逐步擺脫對于政策補貼的依賴，形成以市場驅動為導向的良性發展模式。

在此背景下，各國近年來對光伏發電的投資建設穩步提升，根據歐洲光伏產業協會數據，2020年，全球累計太陽能光伏電站裝機量達773.2GW，較2019年增長22%。從2008年的15.8GW到2020年的773.2GW，十二年累計增長超過45倍。

根據歐洲光伏產業協會數據，2020年全球新增裝機達138.2GW，其中，中國新增裝機48.2GW，全球占比35%，是全球新增裝機容量增長的最主要來源，也是全球累計裝機排名第一的國家。

美國新增裝機量排名第二位，達19.2GW，全球占比14%;越南新增裝機量排名第三位，達11.6GW，全球占比8%;印度、韓國、菲律賓、智利等新興市場裝機容量增長迅速，預計未來全球光伏新增市場將進一步向新興市場轉移。

02

政策推動光伏行業快速發展

進一步地，綠色低碳發展已經成為全球共識，據能源與氣候智庫(ECIU)統計，截至2021年10月，全球已有132個國家和地區提出碳中和目標。

如德國等13個國家已就碳中和立法，歐盟地區和其他3個國家擬立法，并有53個國家已經官宣了碳中和時間，其中大部分計劃實現時間點為2050年前后。

各類可再生電源中光伏開發潛力較大且適合大規模發展，被視為實現碳中和的重要推力，長期空間及成長確定性高，發展前景廣闊。

盡管我國已經發展成為全球第一大光伏應用市場，但現階段我國能源結構仍以傳統能源為主，大力發展光伏等可再生能源，促進可持續發展仍然是國家重要的發展目標，近年來我國陸續出臺多個利好政策，推動光伏行業健康快速發展。

2018年5月，為促進光伏產業平穩發展，國家聯合發布《關于2018年光伏發電有關事項的通知》，雖然“531”光伏新政包括“暫停普通地面電站指標發放”、“分布式光伏規模受限”、“調低上網電價”等較為嚴苛的內容，但經歷政策變動后，2018年我國光伏發電新增裝機仍高達44.26GW，僅次于2017年，創歷史第二高水平，遠超業界預期。

政策的出臺有助于重塑光伏行業競爭格局和優化市場競爭環境，為我國下一步能源結構轉型奠定了堅實的基礎。太陽能 作為可再生能源重要組成部分，為我國未來能源發展的主要方向之一。

03

光伏裝機量位居世界第一

我國為太陽能資源最為豐富的國家之一，全國總面積2/3以上地區年日照時數大于2,000小時，為太陽能光伏發電提供了良好的基礎。

我國的光伏產業起步于二十世紀七十年代，2005年起，隨著一批多晶硅項目建成投產，我國太陽能光伏產業進 入高速發展時期。

2013年以來，在國家政策支持及行業技術水平提高的驅動下，我國逐步發展成為全球最重要的太陽能光伏應用市場之一。

根據中國光伏行業協會數據，2013年，我國新增裝機容量10.95GW，首次超越德國成為全球第一大光伏應用市場，并在此后保持持續增長。

盡管受到2018年“531光伏新政”以及2019年競價政策出臺較晚影響，我國2018年和2019年新增裝機容量同比有所下降，但仍分別達到44.26GW和30.11GW，始終居于世界第一。

2020年，我國新增裝機容量達48.2GW，新增光伏裝機容量連續八年位居世界第一。2021年，我國新增光伏發電并網裝機容量54.88GW，新增光伏裝機容量連續九年穩居世界第一。

產業競爭力持續提升經過多年的發展，光伏行業已成為我國少有的形成國際競爭優勢、實現端到端自主可控、并有望率先成為高質量發展典范的戰略性新興產業，也是推動我國能源變革的重要引擎。

04

我國光伏產業位居全球前列

目前我國光伏產業在制造業規模、產業化技術水平、應用市場拓展、產業體系建設等方面均位居全球前列。

根據中國光伏行業協會，“中國光伏產業已有多項技術取得全球領先水平，產品 性價比全球最優，各環節產能規模全球第一，產業自給率最強，基本上實現國產化”。

從規模上看，2020年，中國多晶硅、硅片、電池片、組件占全球的產量占比分別為76.0%、96.2%、82.5%和76.1%，其中多晶硅產量約39.6萬噸，同比增長15.8%;硅片產量161.4GW，同比增長19.8%。

此外，電池片產量134.8GW，同比增長22.2%; 組件產量124.6GW，同比增長26.4%，中國光伏行業已成為全球光伏集聚之處，且其規模呈持續擴張趨勢。

從技術上看，我國光伏企業在PERC、TOPCon、HJT、IBC等高效晶硅電池生產技術上先后取得突破，半片、雙面、疊 瓦、多主柵、大尺寸等相關技術也相繼成熟并逐漸被應用，持續進行提升和創新。

根據中國光伏行業協會數據，作為光伏發 電中起核心作用的光伏電池轉換效率，從2014年至2021年，我國企業/研究機構晶硅電池實驗室效率已打破紀錄42次。

2021年，我國企業/研究機構晶硅電池實驗室效率已打破紀錄11次。其中9次為N型電池技術，2次為P型電池技術，8次為TOPCon 電池技術，3次為HJT電池技術。

近年來，從硅材料、電池、組件到系統的優化創新，中國光伏產業鏈中各個環節的技術水平及工藝水平均有較大提升， 并進而推動光伏發電成本的持續下降。隨著光伏上網電價逐步趨近常規電力的上網電價，中國光伏行業更具競爭力。

05

光伏行業集中度逐漸提高

隨著行業競爭格局、市場集中情況光伏電池及組件行業均屬于技術密集型、資金密集型行業，雖然進入門檻較高，但經過多年的快速發展，行業已經成為開放性行業。

過去十年中，光伏組件行業集中度逐漸提高，行業龍頭企業不斷擴大產能，逐漸夯實市場地位。其中我國企業電池片和組件的產能、產量等在全球占比均高于75%。已成為光伏電池及組件的全球產業中心。

根據中國光伏行業協會數據，2020年全球組件前10名企業出貨量總額為111.94GW，較2019年增加39.7GW，占全球組件產量比例為72.9%，較2019年上升15.3個百分點。

隨著行業技術迭代的加快、下游市場對于高效產品的需求增加、行業規模擴張等，中小廠商易因缺乏產能、技術資源等而被加速淘汰。

同時，能夠具備較大的生產規模、出色的研發技術以及完善的銷售網絡等優勢的頭部企業將更為受益，從而引領未來市場并占據更多份額，行業集中度將進一步提升。