這對于電池龍頭老大寧德時(shí)代來說，不是一個(gè)好的苗頭。
寧德時(shí)代10月21日披露的三季報(bào)顯示，第三季度凈利潤94.24億元，同比增長188.42%。而LG新能源公司此前披露的第三季度營業(yè)利潤預(yù)估僅為5219億韓元(約合3.695億美元)。
盡管目前兩者凈利潤相差懸殊，但LG新能源向上攀升的勢頭十分強(qiáng)勁。根據(jù)三季報(bào)預(yù)告，LG新能源第三季度銷售額增長89.9%至7.64萬億韓元，超過6萬億韓元的平均預(yù)期;凈利潤雖然比寧德時(shí)代少太多，但是上年同期虧損3728億韓元。
現(xiàn)在，真正有實(shí)力能與“寧王”一競高下的，也只有LG新能源一家。
在今年1月10日，LG新能源CEO Kwon Young-soo在IPO媒體交流會上表示，考慮到手頭上的電池訂單積壓非常多，預(yù)計(jì)其全球市場份額將超過寧德時(shí)代，成為全球第一。
敢公開叫板“寧王”，LG新能源的底氣來自全球客戶的大量積壓訂單，而寧德時(shí)代的主戰(zhàn)場在中國，是一家借著中國新能源汽車政策風(fēng)口而壯大的公司。
如果從全球化布局上來講，LG新能源存在著有顛覆的可能性。
“寧王”挑戰(zhàn)者
LG新能源不是一家新公司，它拆分自LG集團(tuán)旗下最重要的部門之一——LG化學(xué)。得益于LG化學(xué)在電池業(yè)務(wù)方面的多年耕耘，LG新能源自成立以來就是規(guī)模龐大的電池供應(yīng)商，韓國媒體稱其是僅次于我國寧德時(shí)代的全球第二大電池制造商，可以說LG新能源是一個(gè)踩在巨人肩膀上的“電池巨獸”。
在2021年5月，不足“半歲”的LG新能源以5.7Gwh的新增裝機(jī)，成功超越了寧德時(shí)代，拿下了全球動力電池裝機(jī)量世界第一的寶座。讓“寧王”見識到了這個(gè)后來者的兇悍。
今年1月27日，LG新能源正式上市交易，IPO每股發(fā)行價(jià)30萬韓元，刷新韓國IPO最高記錄。可以說LG新能源的此次IPO，是LG新能源挑戰(zhàn)中國電池巨頭寧德時(shí)代的前奏，LG新能源CEO也在這場IPO會議上表示，“2021年三季度末在手訂單總額186萬億韓元，約合1萬億人民幣，將很快擊敗寧德時(shí)代”。
的確，此次IPO進(jìn)一步加快了LG新能源在全球的擴(kuò)張速度。招股書中，LG新能源明確表示，本次募資除了計(jì)劃研發(fā)新品和建設(shè)智能工廠以提升產(chǎn)品品質(zhì)外，其余全部用于擴(kuò)產(chǎn)。公司計(jì)劃，在2025年前向其在韓國、波蘭、美國和中國的電池工廠投資8.85萬億韓元，將產(chǎn)能提高近2倍，達(dá)到400GWh。
從誕生之初，LG新能源走的就是全球化路線，獨(dú)立之后的目標(biāo)更是成為“全球領(lǐng)先的能源方案提供商”。其客戶多來自北美、歐洲和韓國，客戶結(jié)構(gòu)上美系、歐系、日韓系供貨份額也相對均衡。
在2020年，隨著歐洲新能源汽車的迅速發(fā)展和國內(nèi)疫情的影響，主戰(zhàn)場在歐洲的LG化學(xué)(LG新能源前身)曾經(jīng)在第一季度及7月兩度打敗寧德時(shí)代，登上排行榜第一的寶座。
數(shù)據(jù)顯示，2020年中國以外的全球其他地區(qū)登記的新能源汽車動力電池裝車量為81.2GWh，其中LG新能源的裝機(jī)量為26.8GWh，市場份額達(dá)到了33.1%，位列第一。寧德時(shí)代裝車量為5.3GWh，市場份額為6.5%，僅排名在了第五位。當(dāng)年寧德時(shí)代財(cái)報(bào)顯示，它在國內(nèi)的業(yè)務(wù)收入高達(dá)424.12億元，但是在海外業(yè)務(wù)收入僅有79.08億元，海外業(yè)務(wù)的營收能力僅占全年總營收的15.71%。
除了歐洲新能源市場的因素外，打入特斯拉供應(yīng)鏈這一決策也為LG新能源的逆襲提供了重要助力。在SNE Research的報(bào)告中，其將LG新能源逆勢登頂?shù)脑驓w結(jié)為LG新能源在中國產(chǎn)特斯拉Model3、雷諾ZOE、奧迪e-tron上的良好表現(xiàn)。
2021年5月，寧德時(shí)代再度被LG新能源逆襲。但得益于國內(nèi)新能源汽車的蓬勃發(fā)展，從2021年下半年開始，寧德時(shí)代再沒有讓LG新能源贏過。在多家研究機(jī)構(gòu)的多次排行榜中，LG新能源的全球裝機(jī)量始終屈居第二。但LG新能源的威脅，始終伴隨在寧德時(shí)代左右。
LG新能源海外市場逆襲
根據(jù)最新數(shù)據(jù)，今年1-9月，寧德時(shí)代在國內(nèi)動力電池企業(yè)裝車量中占比高達(dá)47.51%。而在全球市場，寧德時(shí)代年內(nèi)市占率已達(dá)34%，遠(yuǎn)超第二名LG新能源14%的份額數(shù)據(jù)。
但是如果將中國與其他地區(qū)區(qū)分統(tǒng)計(jì)，就會發(fā)現(xiàn)，寧德時(shí)代95%以上的產(chǎn)能銷往國內(nèi)各大品牌車企，包括國產(chǎn)特斯拉、蔚來汽車、小鵬汽車、南北大眾、吉利汽車、理想汽車、東風(fēng)汽車、長城汽車、華晨寶馬等公司。在今年1—7月中國以外地區(qū)動力電池裝機(jī)量排名中，LG新能源仍然以31.1GWh排名第一，寧德時(shí)代僅位列第三。
在全球布局上，寧德時(shí)代始終落后LG新能源一步。作為一家全球動力電池巨頭，過于本土化讓它的“成色”略顯不足。
而LG新能源的全球戰(zhàn)略駕輕就熟，尤其在歐洲和北美，獲得了大量訂單。LG新能源也深諳合作的精髓，它不像寧德時(shí)代大規(guī)模投入資金自主建廠，而是多與當(dāng)?shù)剀嚻蠛献鹘◤S，這不僅減少了它的投入，還提前鎖定了訂單。
隨著歐洲布局基本完善，北美市場正逐漸成為LG新能源的新戰(zhàn)場。據(jù)了解，LG新能源計(jì)劃在北美新建4座合資工廠，從而到2025年在該地區(qū)擁有6家工廠。
目前，LG新能源在美國擁有兩家工廠，其一在密歇根州獨(dú)立運(yùn)營，另一家在俄亥俄州與通用汽車合資運(yùn)營。未來，LG新能源將與通用汽車在田納西州和密歇根州新設(shè)兩家合資工廠;與Stellantis合資在加拿大成立一家工廠;與本田汽車在美國新設(shè)一家合資工廠。該計(jì)劃將在未來三年耗資近140億美元，這將使得LG新能源在北美市場的產(chǎn)能占比從當(dāng)前的7%提升至45%。
車企一旦選定供貨商，合作都是相當(dāng)穩(wěn)定的，因此搶先一步擴(kuò)產(chǎn)在市場競爭中就搶占了先機(jī)。北美市場正處于發(fā)力階段，如果LG新能源如期實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能占比45%，寧德時(shí)代后期再想進(jìn)入就會阻力重重。
此外，在寧德時(shí)代的大本營，LG新能源也開始發(fā)力，為中國自主品牌車企配套動力電池。據(jù)了解，LG新能源在華全資子公司愛爾集正在為吉利豪情汽車供應(yīng)動力電池。預(yù)計(jì)未來，LG新能源或?qū)㈤_拓更多中國本土車企客戶。
目前，寧德時(shí)代還能利用中國新能源汽車市場的崛起優(yōu)勢，但歐美汽車市場也都已經(jīng)確定了純電是未來主流發(fā)展方向。這也就是說，在未來市場積極發(fā)展的情況下，LG將擁有更多的動能和更大的市場規(guī)模。
國際市場狹窄待解
說寧德時(shí)代“本土化”并不準(zhǔn)確，因?yàn)閷幍聲r(shí)代一直在進(jìn)行全球布局。只不過，相比LG新能源，“寧王”的全球版圖顯得太小。
從寧德時(shí)代的產(chǎn)能規(guī)劃來看，目前建成及規(guī)劃在建的500Gwh產(chǎn)能中，超過98%的產(chǎn)能規(guī)劃都在中國。寧德時(shí)代目前唯一規(guī)劃的海外工廠，是2019年開始動工建設(shè)的德國圖林根工廠，規(guī)劃產(chǎn)能為14GWh(未來計(jì)劃建設(shè)100GWh)。此外，波蘭正在考察選址中，美國、墨西哥、加拿大等地是否建廠以及何時(shí)有規(guī)劃都還處于未定狀態(tài)。
歐洲及美國等主要?jiǎng)恿﹄姵厥袌觯壳爸饕氖袌龇蓊~被韓國和日本的電池企業(yè)占據(jù)。
為什么國內(nèi)霸主“寧王”在海外難以施展拳腳?
首先，與LG新能源相比，寧德時(shí)代只是一家從中國發(fā)展起來的中國動力電池企業(yè)。而LG新能源背靠的是韓國LG集團(tuán)，這家世界500強(qiáng)企業(yè)在上世紀(jì)就實(shí)現(xiàn)了全球化布局，在171個(gè)國家與地區(qū)有300多家海外辦事機(jī)構(gòu)。LG新能源的前身LG化學(xué)在上世紀(jì)80年代就通過積極的海外投資，開始步入跨國企業(yè)的行列，在歐洲、南美洲、北美洲、亞洲均設(shè)有生產(chǎn)基地。有了前面幾十年的不斷開拓和積累，還有十幾年在動力電池技術(shù)上的投入，LG新能源在歐美的接受度顯然比一個(gè)突然崛起的中資企業(yè)強(qiáng)，有著先入為主的優(yōu)勢。
且世界500強(qiáng)企業(yè)本身在企業(yè)管理、商業(yè)規(guī)則方面更接近于西方治理體系，這使得歐美企業(yè)與LG新能源合作起來更“適配”一些。而中國企業(yè)首次出海，需要考慮到當(dāng)?shù)氐恼摺⒎桑旧硪袚?dān)更多風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)合作的某些方面還需與本土企業(yè)磨合。
在海外，寧德時(shí)代面臨一些客觀不利因素，主要是不同國家在產(chǎn)業(yè)扶持上各有各的“算盤”。今年寧德時(shí)代據(jù)傳被美國制裁，市值因此蒸發(fā)幾千億。盡管寧德時(shí)代后來正面辟謠，但是也反映了全球化過程中中國企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)問題。目前，動力電池的全球化正在走入迷霧之中，就連LG新能源也面臨地緣優(yōu)勢削弱的問題。
9月23日，LG新能源宣布首次與三家加拿大礦企合作，采購原材料，原因就是該國要求生產(chǎn)本地化。寧德時(shí)代如果要在歐美建廠，很可能面臨全產(chǎn)業(yè)鏈的海外重建，這需要產(chǎn)能和原料的統(tǒng)籌安排和一筆巨額支出。而且歐美車企也不是等著電池企業(yè)上門服務(wù)的，歐洲傳統(tǒng)汽車品牌如寶馬、大眾、美國特斯拉等也在著手布局自己的電池廠家。這些“合作中對抗”的關(guān)系，都需要在出海前確定應(yīng)對策略。
因此，寧德時(shí)代顯然在觀望和試探，相比路鋪好了的LG新能源，寧德時(shí)代是在摸著石頭過河，自然謹(jǐn)慎。
除了被美國制裁傳聞，寧德時(shí)代的電池相較于友商更貴，以及在車輛發(fā)生自燃后寧德時(shí)代拒擔(dān)責(zé)任的處理方式，讓寧德時(shí)代在與歐美車企合作中口碑不佳，給市場開拓造成了負(fù)面影響。
在承擔(dān)責(zé)任這件事上，LG新能源做得更讓人信服。2021年7月底，通用汽車宣布將從全國范圍內(nèi)召回2017至2019年生產(chǎn)的近6.9萬輛Bolt電動汽車。通用稱，召回車輛均搭載了韓國LG化學(xué)生產(chǎn)的電池，這些電池在充滿電或即將充滿電時(shí)，存在起火隱患。在此之前的10月初，同樣是因?yàn)長G化學(xué)的動力電池問題，現(xiàn)代汽車宣布召回從2017年9月29日到2021年3月13日生產(chǎn)的25558輛KONA EV電動汽車。
最終，LG化學(xué)向通用汽車支付了高達(dá)19億美元(約合人民幣122億元)的巨額賠償金，以賠償其因電池起火風(fēng)險(xiǎn)而召回雪佛蘭Bolt電動汽車的召回成本和費(fèi)用。現(xiàn)代汽車的召回費(fèi)用則由LG化學(xué)承擔(dān)了70%，公司因此損失超50億元。
基于LG化學(xué)的解決態(tài)度和賠償，召回事件并沒有影響到通用汽車和LG的合作關(guān)系。通用汽車底特律工廠正在推進(jìn)與LG合作成立的合資公司，兩者在美國俄亥俄州和田納西州投資新建的兩家動力電池工廠也在穩(wěn)步推進(jìn)中。
相比之下，寧德時(shí)代因?yàn)榫軗?dān)責(zé)任，與廣汽就汽車自燃責(zé)任問題鬧掰，就多少顯得有些缺少大企業(yè)的擔(dān)當(dāng)。
為了補(bǔ)齊國際市場的短板，目前寧德時(shí)代正積極在歐美布局，已經(jīng)獲得福特Mustang Mach-E車型和福特純電皮卡F-150 Lightning的磷酸鐵鋰電池包訂單。
此外，與日韓企業(yè)較為單一的提升電池高能量密度的技術(shù)路線不同，寧德時(shí)代的技術(shù)路線包含了高能量、快充和高性價(jià)比三個(gè)大方向(CTP、高鎳、燃料電池、鈉離子電池等)，以結(jié)構(gòu)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)成本突破，這是日韓企業(yè)所缺少的。
雖然寧德時(shí)代在國際市場開拓上略遜一籌，但對其當(dāng)下發(fā)展的影響并不大。不過，人無遠(yuǎn)慮，必有近憂。如何在國際市場獲得突破，事關(guān)寧德時(shí)代未來的競爭力。
