2022年全球儲能市場延續(xù)2021年的高速增長態(tài)勢，歐美、中國等主要市場多點開花，拉動儲能系統(tǒng)集成訂單規(guī)模同比快速上升。根據(jù)GGII巡回走訪，國內(nèi)頭部系統(tǒng)集成商企業(yè)訂單量同比增長1~10倍，訂單生產(chǎn)排期已經(jīng)到2023年Q1。在此背景下，儲能鋰電池成為儲能產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，部分電池頭部供應(yīng)商2023年的釋放產(chǎn)能已在2022年Q2被下游客戶鎖定，需求火熱程度可見一斑。

基于火熱的市場前景，電力儲能鋰電池供應(yīng)商整體進(jìn)入擴(kuò)產(chǎn)周期。以目前主流280Ah大儲電芯為例：

從產(chǎn)品角度看，據(jù)不完全統(tǒng)計，僅2022年儲能電池相關(guān)擴(kuò)產(chǎn)項目（部分涉及動力儲能一體化產(chǎn)能）已達(dá)26個，投資額合計超過3000億元，產(chǎn)能合計達(dá)820GWh。截止2022年Q3，純280Ah獨立線（特指專線專供280Ah儲能電池，不含動儲共線企業(yè)）產(chǎn)能合計約34GWh，280Ah動儲共線產(chǎn)能保守估計超過50GWh，合計超過84GWh。2023年H1新建280Ah專線的釋放的產(chǎn)能約80GWh，疊加動儲專線釋放產(chǎn)能將超150GWh。

從供應(yīng)商角度看，據(jù)不完全統(tǒng)計，自2020年寧德時代推出280Ah長循環(huán)儲能電池以來，國內(nèi)已超過20家企業(yè)推出或規(guī)劃280Ah產(chǎn)品及匹配產(chǎn)能。截至2022H1，280Ah供應(yīng)能力超過5GWh的企業(yè)不足5家，2023年H1供應(yīng)能力超過該水平的企業(yè)將超過10家。

綜上所述，2023年儲能鋰電池，尤其是大型280Ah儲能鋰電池供應(yīng)商進(jìn)一步增加，供應(yīng)商產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，明年全市場范圍出現(xiàn)“一芯難求”現(xiàn)象概率不大，下游系統(tǒng)集成商的電芯采購壓力有望穩(wěn)步下降。

儲能鋰電池產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩風(fēng)險若現(xiàn)，三四線品牌將面臨更大競爭

產(chǎn)能快速釋放同時也為明年帶來儲能鋰電池產(chǎn)能過剩風(fēng)險。

首先，北美、歐洲、澳洲等海外市場由于成熟的市場環(huán)境、項目融資評估要求等因素影響，儲能電池準(zhǔn)入門檻高，為一線電池品牌主導(dǎo)。其次，國內(nèi)大型儲能項目和發(fā)電集團(tuán)基于安全性和性能穩(wěn)定性考慮，會優(yōu)先選擇一二線電池品牌。隨著上游材料價格的下降、企業(yè)產(chǎn)能的釋放，一二線品牌的儲能產(chǎn)品在性能、成本、售后、安全等方面的“綜合性價比”優(yōu)勢將會進(jìn)一步凸顯，在2023年全年仍將處于相對緊俏的狀態(tài)。

與此同時，2022年由于儲能需求的超預(yù)期爆發(fā)，儲能鋰電池供給缺口不斷拉大，嚴(yán)重時期出現(xiàn)“一芯難求”局面。疊加國內(nèi)儲能電池準(zhǔn)入門檻相對海外市場較低，行業(yè)規(guī)范正在快速健全，部分三四線品牌或新進(jìn)玩家獲得了難得發(fā)展窗口，但市場開拓壓力將會不斷增大，其電芯議價能力會有所下滑。主要原因有：

1）海外市場準(zhǔn)入門檻高，三四線品牌或新進(jìn)玩家積累時間短，參與度有限；

2）一二線品牌供應(yīng)量在23年將穩(wěn)步釋放，成本下降，會進(jìn)一步擠壓三四線品牌市場空間；

3）一二線品牌下一代產(chǎn)品將在23年陸續(xù)發(fā)布，將在循環(huán)壽命、大容量電芯設(shè)計、產(chǎn)線效率等方面與其他品牌形成代際差優(yōu)勢。

綜上，在一二線品牌產(chǎn)品技術(shù)升級和產(chǎn)能釋放的雙重壓力下，三四線品牌及部分新玩家將有可能因為產(chǎn)品滯銷發(fā)生產(chǎn)能過剩的問題。不具備產(chǎn)品性能持續(xù)升級或者產(chǎn)能品控接軌一二線的制造能力的上述玩家將會成為本輪儲能發(fā)展周期中第一批被淘汰的企業(yè)。

雙碳產(chǎn)業(yè)升級趨勢有望孕育儲能鋰電池的“超級產(chǎn)業(yè)周期”，但景氣上行時間與空間的延展需要產(chǎn)業(yè)鏈通過產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)。

大容量、長循環(huán)與高安全是下一代產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新重要方向

產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新不僅提供增量需求，而且提升存量性能指標(biāo)，降低使用成本從而實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用的可能性。

2022年儲能鋰電池的下游應(yīng)用痛點集中在以下幾點：

1）電池和系統(tǒng)成本仍舊偏高，項目財務(wù)收益性受打壓；

2）循環(huán)次數(shù)虛標(biāo)，相當(dāng)部分大儲電池在實際循環(huán)6000次后即無法正常使用，與標(biāo)榜的8000次甚至10000次差距明顯，導(dǎo)致全生命周期度電成本是抽水蓄能的2-3倍；

3）起火爆炸事件難杜絕，無法實現(xiàn)本質(zhì)安全。

在此背景下，大容量、長循環(huán)和高安全已成為下一代產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新的重要方向。