充電運(yùn)營市場漸趨成熟,市場空間巨大

 

充電樁是新能源汽車的核心基礎(chǔ)設(shè)施,對(duì)發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要。根據(jù)《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020年)》規(guī)劃,至2020年國內(nèi)將建成480萬個(gè)充電樁和1.2萬座充電站,滿足500萬輛電動(dòng)汽車充電需求。中國國家能源局發(fā)展規(guī)劃司司長李福龍7月25日在國家能源局的新聞發(fā)布會(huì)上表示,截至2019年6月底,中國累計(jì)建成充電樁100.2萬個(gè)。至此,中國已建成全球最大規(guī)模的電動(dòng)汽車充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。

 

充電樁和充電量需求的增量主要由新能源汽車保有量的增長拉動(dòng),其中營運(yùn)車輛充電需求增長帶動(dòng)快充樁數(shù)量和充電量快速提升。截至2019年6月,全國新能源汽車保有量達(dá)344萬輛,占汽車總量的1.37%,與2018年底相比增加83萬輛,增長31.87%;同比增加145萬輛,增長72.85%。其中,純電動(dòng)汽車保有量281萬輛,占新能源汽車總量的81.74%。

 

隨著電動(dòng)汽車保有量快速提升和充電設(shè)施布局優(yōu)化,國內(nèi)充電市場逐步由重建設(shè)轉(zhuǎn)向重運(yùn)營,以收取充電服務(wù)費(fèi)為核心的多元盈利模式之下,充電運(yùn)營環(huán)節(jié)市場需求巨大,預(yù)計(jì)未來市場空間或?qū)⒊|元。而隨著2019新能源汽車補(bǔ)貼政策由補(bǔ)車轉(zhuǎn)向補(bǔ)充電運(yùn)營,新能源汽車市場需求的擴(kuò)大,運(yùn)營市場將逐漸成熟。

 

公共充電運(yùn)營集中度 高, 頭部運(yùn)營商占總量超過 90%

 

據(jù)中國電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù),2019年6月公共充電基礎(chǔ)設(shè)施增速平穩(wěn)。數(shù)據(jù)顯示,截至2019年6月,聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計(jì)上報(bào)公共類充電樁41.2萬臺(tái),6月新增加10926臺(tái)。從2018年7月到2019年6月,月均新增公共類充電樁約11656臺(tái),2019年6月同比增長51.5%。

 

值得一提的是,截至2019年6月,公共充電基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商集中度高,前10家運(yùn)營商約占總量的94.5%。中信證券認(rèn)為,隨著國內(nèi)電動(dòng)汽車保有量快速增長釋放巨大的充電需求,公共充電設(shè)施利用率有望迎來持續(xù)提升,看好優(yōu)質(zhì)運(yùn)營商的業(yè)績改善和利潤釋放。

 

金冠股份(300510)旗下子公司南京能瑞的充電樁運(yùn)營規(guī)模已進(jìn)入全國前10,致力于成為國內(nèi)領(lǐng)先的“新能源集中式快充網(wǎng)運(yùn)營商”,不同于面向個(gè)人用戶、低功率慢充樁運(yùn)營業(yè)務(wù),公司重點(diǎn)面向公交、物流、工業(yè)園區(qū)、大型居民小區(qū)等,投資運(yùn)營集中式大功率快速充電站。

 

據(jù)了解,南京能瑞的充電樁制造及運(yùn)營業(yè)務(wù)在2018年迎來了行業(yè)性的帶動(dòng),隨著國內(nèi)充電樁利用率的普遍提高,公司運(yùn)營業(yè)務(wù)盈利能力也有了大幅提高。在與多家大型物流企業(yè)的充電服務(wù)合作中也取得先機(jī),在北京順義、通州建成了大型的充電場站并已投入運(yùn)營,上線572套直流充電樁,運(yùn)營功率達(dá)到18,940KW。截止2018年末,南京能瑞的充電樁進(jìn)入北京、天津、山東、山西、浙江、江蘇、河北等地的多個(gè)城市,充電服務(wù)收入不斷攀升。

 

萬馬股份(002276)在新能源充電領(lǐng)域業(yè)務(wù)形成“智能設(shè)備制造+服務(wù)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營+投資建設(shè)充電網(wǎng)”的閉環(huán)布局。截至2018年,萬馬股份已累計(jì)在全國設(shè)立17家充電運(yùn)營公司,建設(shè)200余座大型充電站,充電終端6396個(gè),實(shí)現(xiàn)充電量 1.23億度,較上年增長 243%,部分子公司已實(shí)現(xiàn)盈利。

 

東方證券研報(bào)分析認(rèn)為,高集中度的市場格局主要得益于充電設(shè)施運(yùn)營環(huán)節(jié)較高的前期投入及極強(qiáng)的規(guī)模效應(yīng)。未來幾年運(yùn)營環(huán)節(jié)百億級(jí)的市場規(guī)模仍將主要被10名左右運(yùn)營商瓜分。

 

數(shù)據(jù)顯示,截至2019年6月,在我國100.2萬個(gè)充電樁保有量中,公共充電樁保有量超過41萬臺(tái),私人充電樁保有量超過59萬臺(tái),車樁比達(dá)到3.5:1,充電基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展基本上跟上了新能源汽車的發(fā)展。中信證券認(rèn)為,國家陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策驅(qū)動(dòng)充電設(shè)施快速發(fā)展,隨著充電運(yùn)營環(huán)節(jié)盈利模式逐步清晰,將帶動(dòng)行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。