多路玩家"殺入"磷酸鐵鋰賽道，行業格局有何變化？
 

近幾年，新能源汽車的熱度可謂有目共睹，電驅動造車邏輯下，帶來了電池需求的快速提升。當下主流的新能車動力電池有兩種，磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池。

 

由于體積能量密度占優，相同體積可以提供更高的續航里程，三元鋰電池的市場應用，要遠好于磷酸鐵鋰電池。

 

不過，這個情況在去年發生了根本性的變化。

 

特斯拉Model 3，比亞迪漢EV、五菱宏光Mini EV等多款暢銷車型中，都使用了磷酸鐵鋰電池作為驅動能源。除了當紅的乘用車，一些商用車、兩輪車、重卡、船舶等運載工具，也有對磷酸鐵鋰進行應用。

 

另外，當下熱議的儲能市場，主要使用的就是磷酸鐵鋰電池，將會成為該產品未來很大的一個需求增長點。

 

實際上，除了能量密度，相較于三元鋰電池，磷酸鐵鋰電池在成本、安全性以及循環使用壽命上都要好一些。而最近，寧德時代、比亞迪等在電池上做了一些技改，推出的CTP電池、刀片電池，也在一定程度上減輕了磷酸鐵鋰電池能量密度低的這個問題。

 

此外，不少車企已經開始意識到，消除用戶對新能源車使用里程的焦慮，可能并不是一味追求電池的續航，而是如何讓充換電像加油一樣方便。

 

這使得不少頭部電池廠開始加速在磷酸鐵鋰上的布局和拓展相關應用。比如，今年1月份寧德時代和德方納米合作，投資約18億建設年產8萬噸磷酸鐵鋰的項目；國軒高科推出單體能量密度超過三元常規523電池的磷酸鐵鋰軟包電池等。

 

從業內披露的銷售數據來看，磷酸鐵鋰電池去年同比增長了49.2%，同期三元鋰電池則同比下降了34.4%。下游需求的劇增，給上游磷酸鐵鋰材料廠打了個措手不及。

 

近日，有媒體報道，一些磷酸鐵鋰材料生產龍頭企業，因訂單爆滿，產能不足，已經不再對外報價接單了。而根據廣發電新研究小組近日調研了解到，已有包括龍蟒佰利、中核鈦白、安納達、三泰控股等化工企業進入到鐵鋰市場。

 

不過，廣發電新研究小組認為，現有情況下，行業真正能提供低成本、穩定產能的只有三家企業，德方納米、湖南裕能和湖北萬潤。“當前，行業有效產能高度不足，尤其是化工屬性的前驅體磷酸鐵（獲得磷酸鐵鋰前的化合物）擴產難度較大。”上述研究小組表示。

 

但從長期看，該小組認為，前驅體磷酸鐵的行業屬性，可能會從小眾的精細化工品，發展成量比較大的大宗材料，參與企業需要有成本競爭力。據廣發電新研究小組介紹，目前參與進來的玩家主要分為三類：

 

一是前述提及的德方納米、湖南裕能等原本就專注于磷酸鐵材料生產的企業，其所用的生產方法，會有一定的成本優勢。

 

不過，廣發電新研究小組表示，上述說法行業內依然有些爭議。比如，他們在調研德方納米的過程中發現，雖然公司具備1000-2000塊成本優勢，但排放導致擴產有點難度，需要時間去消化。

 

二是一直從事鋰電材料制造的企業，比如當升科技、天賜材料這些原本做鋰電中游材料的公司。

 

據了解，當升科技擁有磷酸鐵方面的專利，在2019年就提出過戰略布局的想法。不過，其采用的是客戶和研發自己掌握，中間做代工的方式來介入，優勢不是成本領先，要做很大份額可能比較難。

 

而天賜材料的布局更好，目前有4萬噸磷酸鐵前驅體的產能和有一條電池中試線，能夠掌握全流程的技術和性能匹配。

 

三是上述提及的化工類企業，廣發電新研究小組稱，這些本來是做化工品的公司，可以利用自己的副產品技術和產能切入。

 

不過，該研究小組認為，鐵鋰行業需要對材料技術和生產工藝有一定的理解，但現在化工企業轉型更多是以大宗化工的角度去做，對理解車企、電池廠這些終端用戶的需求，可能會有偏差。