分板塊看，保險、農林牧漁、釀酒、黃金等行業漲幅較大，但周期股被瘋狂拋棄，煤炭、電力、化工、航空、鋼鐵等行業板塊跌幅較大。
煤電股大跌，受一則政策影響：內蒙能源局擬增煤礦產能9835萬噸。
從流傳的文件分析，內蒙至少有72處煤礦。組織生產之前，各部門個層級的審批會在10月底完成。根據對已有的煤礦潛力預測，預計至少可釋放4500萬噸的規模。
據說30號連夜開了大會，糾正了停產連坐政策，并且規范停產，增加進口煤炭。
這波開采的直接和急迫，是基于需求端和市場維穩兩個方向。
需求端是因為冬天來了，煤電需求增高。今日寒露，全國大部分地區氣溫陡降，烏魯木齊已經下雪了。寒潮來得急又快，而北方要等到11月5日供應暖氣，在此之前如果電力不夠，很難保障居民生活。
市場經濟方面，是因為天然氣定價權不再我們手里。煤炭上漲，一有市場價格難以控制的不穩定，二會帶來各行各業的成本上升，權衡利弊漲價對大部分人來說都不是好事。
總之，正如我上周所說，周期股之后的每一次大漲，都是逃頂的機會。尤其是現在，周期股的行情接近尾聲，沒多少溢價，趁早抽身，轉行新領域。
新領域有哪些呢？
一是清潔能源。包括水核風光，其中光伏行業，將成為火電最大的替代品。點擊查看：光伏篇，再說頂級機會！
二是配套措施。正如光伏篇中所說，棄光棄電加上資源不均，我國要實現西電東輸，前提就需要特高壓和儲能技術的完善。
儲能行業發展
儲能的發展，應當與可再生能源成正比。
可再生能源，多是風能和光能。這兩種能源的優點，是取之不盡用之不竭；缺點是缺少穩定性，太飄忽不定。
你發電雖然飄忽，但我用電需求卻是穩定的，所以儲能只需滿足一個條件：削峰填谷，讓風光電持續平穩。
國慶前兩天，能源局正式發布《新型儲能項目管理規范（暫行）》規范。總結一下，有兩點需要注意：①根據儲能服務的邊界進行管理；②對新建動力電池梯次利用儲能項目提出明確要求，已建和新建的動力電池梯次利用儲能項目須建立在線監控平臺。
什么意思呢？就是儲能分地域管理，更加靈活；儲能項目及時監控，更加高效安全。
總而言之，綠色電網已經為風光電的下一步——儲能，打造了良好的發展空間。
接下來，就看儲能自己的發展了。
儲能的分類
一、抽水蓄能
抽水蓄能是現在主流的發電方式，占據歐洲90%以上的儲能市場；截至2020年底我國運行抽水蓄能電站32座31490MW在建抽蓄裝機45450MW。
抽水蓄能的原理，是利用發電高峰時期的電，將水抽到高出，等到了發電低谷時，再利用水的勢能發電，用來調峰、調頻、調相、穩定電壓、事故備用等。
這樣的模式，有太多缺點：
1、限制于地理位置，無法大規模應用
2、建設成本高、周期長
3、能量損耗太高，很難盈利
為什么我國到現在還沒有很完善的抽水蓄能機制？就是因為利用抽水蓄能發電很難掙錢，甚至發電成本高于電價，發電廠當然不愿意做虧本生意。
當然，抽水蓄能在其他技術還未成熟之時，一定是個好的替代品，國家意志在上行，并且做出了相對的干預電價、擴建開工的手段，預計到2035年，抽水蓄能裝機投產總規模3億千瓦，提前完成此前預期的2060年目標。
機會：抽水蓄能裝機近15年內投資規模將達到1.8億，提前完成目標，意味著十四五期間，抽水蓄能有爆發式增長。
做蓄電站的有中國電建、國投電力和桂冠電力，后兩者同時兼做發電機。
前幾天我分析光伏的時候沒有提到抽水蓄能，因為更看好的，是電化學儲能。
二、電化學儲能
2020年，歐洲累計電化學儲能裝機達 5.3GWh，同比增長45%，2020 年新增裝機約3GWh。
我國預計2021年新增電化學儲能將達3.3GW，較之2020年實現翻倍增長，在“十四五” 后期，為配合全國及各地風光裝機規模目標，2024年和2025年電化學儲能累計 規模有望達到30GW+和 55GW+。
電化學儲能，主要包括鉛酸電池、鋰離子電池、鈉硫電池和液流電池等。
鉛酸電池大家應該比較熟悉，最早應用于儲能，早期的電瓶車上都用這個。技術較為成熟、價格低廉且結構簡單，缺點是能量密度低、壽命短，并且不環保，未來將逐步退出。
電化學儲能的主角，是鋰電池。
鋰電池能量密度高、體積小、循環次數大。優點迷人，缺點致命，同時成本太高，上游是磷酸鐵鋰，跟新能源汽車重合，需求高供給少。
高昂價格不妨礙鋰電池儲能成為市場熱點中心。以德國為例，2020年大型儲能系統（>100kW）的累計裝機容量中，鋰電池占據 81%，鋰電池/鈉硫電池占比 3%，鉛酸電池占比 僅1%。
機會：一是上游的鋰電池材料，和新能源汽車的上游重合，重點關注磷酸鐵鋰儲能電池；二是擁有發電側儲能項目裝機的企業。值得注意的是，未來電化學儲能的發展，一定伴隨著上游鋰材料價格的下降，行情尾聲，不可重倉。
儲能系統
儲能系統，包括電池、儲能變流器（PCS）、電池管理系統、能量管理系統等。
電池方面，主要看寧德時代、國軒高科、比亞迪這些老大哥的眼色，電池成本同時包含了上游原料的成本，約占儲能系統的55%。
其次就要看逆變器的了。儲能系統與電網之間需通過儲能逆變器連接，家庭戶用儲能方面稱為儲能逆變器，大規模的工商業儲能領域一般稱為儲能變流器，這個環節占比成本的20%。
儲能變流器既可以把儲能電池中的直流電逆變為交流電，輸送至電網；也可以把電網中交流電整流為直流電，給儲能系統充電。
這個行業國產替代實現80%以上，中國top6占據全球60%的市場。預計到2025年，僅國內市場的風光配儲需求就會新產生近200億的儲能逆變器市場空間。
由于輕資產運營，行業集中度越來越高，關注龍頭機會更大。
儲能變流器和光伏逆變器的作用相似，產線切換也只需1-2星期，所以光伏逆變器廠家：錦浪科技、陽光電源、固德威、上能電氣等，在儲能變流器行業也有較大潛力。
