首席觀點(diǎn)
關(guān)于新增風(fēng)電裝機(jī)：
基本上，對(duì)于國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)業(yè)內(nèi)形成了共識(shí)，從并網(wǎng)量的角度，2021年新增并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)要超過(guò)45GW，2022年新增并網(wǎng)風(fēng)電超過(guò)50GW；從發(fā)貨量的角度，2021年新增風(fēng)電裝機(jī)在35-40GW，2022年新增風(fēng)電裝機(jī)在45-50GW。預(yù)計(jì)“十四五”期間，國(guó)內(nèi)新增風(fēng)電裝機(jī)超過(guò)50GW，相較于”十三五“期間年均約27GW的吊裝量來(lái)看，大幅增長(zhǎng)。關(guān)注風(fēng)電下鄉(xiāng)帶來(lái)的可能的增量，計(jì)劃未來(lái)5年每年10GW。
對(duì)于海上風(fēng)電，從國(guó)內(nèi)外的情況來(lái)看，推動(dòng)遠(yuǎn)海漂浮式風(fēng)電的開(kāi)發(fā)基本上成為共識(shí)。對(duì)于海外來(lái)講，風(fēng)電等新能源開(kāi)發(fā)商和只有公司在這個(gè)方向上都有明確的發(fā)展規(guī)劃，維斯塔斯和SGRE等公司都為此準(zhǔn)備了15MW容量葉輪直徑超過(guò)200米的風(fēng)電機(jī)組也都是為深海漂浮式風(fēng)電開(kāi)發(fā)做準(zhǔn)備，而國(guó)內(nèi)明陽(yáng)風(fēng)電也在積極推動(dòng)相關(guān)方面的工作，并在西班牙取得了相關(guān)的訂單。
總體來(lái)看，國(guó)內(nèi)外風(fēng)電市場(chǎng)都表現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展趨勢(shì)，裝機(jī)有望保持持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。
關(guān)于機(jī)組大型化和創(chuàng)新：
目前來(lái)看，風(fēng)電機(jī)組的大型化是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，或者說(shuō)行業(yè)在通過(guò)大型化降低投資成本和度電成本。而這方面是從行業(yè)里看到的最可喜的方向之一，到場(chǎng)的企業(yè)家預(yù)測(cè)，到“十四五”末期國(guó)內(nèi)西北陸上風(fēng)電機(jī)組的容量將達(dá)到8-10MW，東南部地區(qū)陸上風(fēng)電機(jī)組的容量將達(dá)到5-6MW。機(jī)組大型化減少單W的材料重量、生產(chǎn)成本和維護(hù)成本等。
海上風(fēng)電機(jī)組目前樣機(jī)的容量在15MW左右，預(yù)計(jì)到“十四五”末期到20MW，葉輪直徑到200米以上。各個(gè)廠家都在積極的通過(guò)技術(shù)的進(jìn)步推動(dòng)成本的下降，一方面是機(jī)型的完善和多樣化，另一方面是自動(dòng)化智能化水平的提升。而這樣也為產(chǎn)業(yè)鏈重塑帶來(lái)了機(jī)會(huì)，一方面零部件的多樣化進(jìn)一步豐富，支持了機(jī)組的創(chuàng)新，另一方面也有零部件企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)抱怨零部件樣式太多不利于成本的下降。但是不管怎么說(shuō)，我們認(rèn)為，在很多機(jī)組固定下來(lái)之前，機(jī)組制造商還都在通過(guò)各種辦法實(shí)現(xiàn)裝機(jī)成本和度電成本的下降。
另外一個(gè)今年很明顯的變化就是帶齒輪箱機(jī)組數(shù)量的增加。至少目前來(lái)看齒輪箱的方案是陸上風(fēng)電機(jī)組的必然選擇，包括金風(fēng)和上海電氣也都選擇和發(fā)布了相關(guān)的風(fēng)電機(jī)組。參展的齒輪箱企業(yè)包括南高齒、威能極和德力佳等。
海上風(fēng)電機(jī)成本的下降，一方面得益于機(jī)組大型化的發(fā)展，如上所述；一方面來(lái)自基礎(chǔ)上的創(chuàng)新；另一方是來(lái)自安裝等相關(guān)成本的下降。從成本來(lái)看機(jī)組30%多，基礎(chǔ)約30%，其他30%多，所以海上風(fēng)電機(jī)組成本的下降從機(jī)組、基礎(chǔ)和安裝等多方面著手。（一是機(jī)組的大型化和定制化，二是降低運(yùn)輸和安裝造價(jià)，三是通過(guò)自主化實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)可控；四是高性能替代材料；五是大功率齒輪箱和百米葉片）
關(guān)于風(fēng)機(jī)毛利率：
對(duì)于風(fēng)電機(jī)組的毛利率，大家都諱莫如深。目前來(lái)看，陸上風(fēng)電機(jī)組的價(jià)格已經(jīng)降至2000元出頭/千瓦，風(fēng)機(jī)廠家表示這樣的價(jià)格在毛利率上會(huì)面臨壓力，但是還是盈利的，也有企業(yè)管理層表示，這個(gè)價(jià)格下成本依然有下降的空間。而一些企業(yè)管理層表示，在今年的報(bào)價(jià)水平下，明年的毛利率水平相較于今年還是會(huì)面臨壓力，但還是好于歷史極端水平。而協(xié)會(huì)在此前也預(yù)測(cè)，到“十四五”末期，風(fēng)電的成本在風(fēng)速較好的地區(qū)可以降低至0.1元/千瓦時(shí)。另外來(lái)看，對(duì)于風(fēng)電零部件來(lái)說(shuō)，在毛利率上同比和環(huán)比都會(huì)面臨一定的壓力。
對(duì)于海上風(fēng)電，近期海上風(fēng)電報(bào)價(jià)出來(lái)4800-4900元/kw的報(bào)價(jià)，基本上可以確定是個(gè)例，一方面離岸比較近，另一方面還要看附加的商務(wù)條款。因此可以確定這樣的報(bào)價(jià)并不具有代表性。但是如前文所有，整機(jī)廠家還是在想辦法推動(dòng)成本的持續(xù)降低。當(dāng)然，行業(yè)發(fā)展到今天，整機(jī)廠家并不會(huì)完全不要利潤(rùn)而進(jìn)行低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，還是要保證基本利潤(rùn)。
關(guān)于風(fēng)電產(chǎn)業(yè)布局：
海外設(shè)廠會(huì)成為趨勢(shì)么？風(fēng)電整機(jī)廠家會(huì)去海外設(shè)廠么？零部件企業(yè)會(huì)去海外設(shè)廠么？目前來(lái)看，海外設(shè)廠可能會(huì)成為風(fēng)電產(chǎn)業(yè)布局的發(fā)展趨勢(shì)，我們能夠看好風(fēng)電行業(yè)呈現(xiàn)多點(diǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，而不同國(guó)家還是有一定的保護(hù)政策。比如維斯塔斯在印度就設(shè)有兩個(gè)工廠，比如海外整機(jī)企業(yè)去巴西設(shè)廠等，可能對(duì)帶動(dòng)相關(guān)零部企業(yè)的海外布局；而隨著整機(jī)廠家在海外項(xiàng)目的增多，海外設(shè)廠的概率也在提升。目前來(lái)看，隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)禁止在海外建設(shè)煤電，國(guó)內(nèi)新能源企業(yè)跟隨央企出海的概率在提升，而跟海外的合作也會(huì)成為重要的看點(diǎn)。
關(guān)于后服務(wù)市場(chǎng)：
目前來(lái)看，對(duì)新能源需求的主體多樣化，目前來(lái)看風(fēng)電后服務(wù)市場(chǎng)形成的概率越來(lái)越高。以前央企開(kāi)發(fā)風(fēng)電場(chǎng)的時(shí)候，后服務(wù)基本上由自己完成，但是隨著需求主體的多元化，非央企企業(yè)傾向把服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行外包。這樣來(lái)看，風(fēng)電機(jī)組制造廠家進(jìn)入后服務(wù)市場(chǎng)并形成相當(dāng)?shù)氖杖胍?guī)模成為了可能性。
1.葉片龍頭：今年葉片均價(jià)比去年下降了25-30%，成本上行，盈利能力變差了很多，上半年業(yè)績(jī)好，主要是之前的高價(jià)訂單交付，6-7月份，海上風(fēng)電就交了大部分；下半年開(kāi)始體現(xiàn)價(jià)格戰(zhàn)后的訂單；葉片：最主要的是葉根，主梁和葉尾，葉片出問(wèn)題也是這三個(gè)位置出問(wèn)題；未來(lái)售價(jià)端壓力大，主機(jī)價(jià)格降的厲害，主要看成本端能不能有大幅下降
2.中際聯(lián)合：需求方面，30-40%是升降機(jī)，60%是免爬器，其余是助爬器；公司的客戶(hù)主要是開(kāi)發(fā)商（40%左右），主機(jī)廠（30%多）和塔筒廠；生產(chǎn)周期4-8周，下單快的1個(gè)月就能交付，產(chǎn)能不是問(wèn)題，未來(lái)目標(biāo)市占率70%以上，海外盈利比國(guó)內(nèi)好，海上比陸上好，存量市場(chǎng)里面60-70%已經(jīng)裝了免爬器，海外收入增速快于國(guó)內(nèi)，升級(jí)這塊丹麥企業(yè)在上海有工廠，在國(guó)內(nèi)排第二有10%多的份額，免爬器丹麥企業(yè)沒(méi)有做，公司只占了60%多；印度市場(chǎng)收入下降主要是印度的風(fēng)電裝機(jī)下滑嚴(yán)重，美國(guó)市場(chǎng)增速還可以；免爬器2萬(wàn)一臺(tái)，升降機(jī)4萬(wàn)一臺(tái)；
3.風(fēng)機(jī)企業(yè)1：
海上風(fēng)電：此次海裝和明陽(yáng)的海上低價(jià)訂單，主要是今年業(yè)主看實(shí)在裝不了了，要重新招標(biāo)，所以讓明陽(yáng)和海裝降價(jià)，然后還是他們的訂單，公司就沒(méi)有去陪標(biāo)，3000-4000的價(jià)格，主要是離陸地近，其次，是大小結(jié)合的方式，3MW和5.Xmw，3MW按照陸地的價(jià)格走，所以均價(jià)低，今年之前預(yù)計(jì)8-10GW，明年3-5GW，明年會(huì)有招標(biāo)，主要是今年很多項(xiàng)目并不了網(wǎng)，需要重新招標(biāo)，明年平價(jià)很難，海裝和明陽(yáng)的項(xiàng)目是很特殊的情況；
海外：維持每年2GW的出貨量，這兩年主要是東南亞；
電站：公司會(huì)加大電站開(kāi)發(fā)，1.5-2GW，出售0.7-1GW每年；之前是1.5GW左右，出售0.7GW左右每年
行業(yè)裝機(jī)：總的量明年會(huì)好于今年，后年會(huì)更好一點(diǎn)，23-25年環(huán)比有增加，然后平均50GW多點(diǎn)，所以后面量是逐步上行的；
價(jià)格：目前這個(gè)價(jià)格肯定不是理性的，大家都說(shuō)1800的成本，這都是紙面成本，實(shí)際跟規(guī)模，大宗有關(guān)，明年肯定有很多企業(yè)虧錢(qián)；現(xiàn)在很多主機(jī)廠都是拿著中標(biāo)的價(jià)格去找供應(yīng)鏈談，反正蛋糕就這么多，大家都需要降本；
格局：這兩年又增加了很多企業(yè)，之前都要死掉的，這兩年搶裝的高價(jià)訂單又活過(guò)來(lái)了，這兩年又要進(jìn)入洗牌階段；新進(jìn)入者可能會(huì)存在質(zhì)量問(wèn)題
直驅(qū)和半直驅(qū)：半直驅(qū)的重量比直驅(qū)低30%左右，降本效應(yīng)很好，未來(lái)如果客戶(hù)價(jià)格不敏感的上直驅(qū)，敏感的給半直驅(qū)，未來(lái)半直驅(qū)是趨勢(shì)，主要是降本的壓力；
4.風(fēng)機(jī)企業(yè)2：風(fēng)電就是裝備制造業(yè)里面的快消品，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)慘烈，明年肯定有很多企業(yè)虧錢(qián)，風(fēng)電最好的是路條和電站，現(xiàn)在很多人都去拿風(fēng)資源和建電站，其他環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)太大了；未來(lái)降本或者活下來(lái)，要么靠規(guī)模，規(guī)模要大，要么一體化，從風(fēng)資源開(kāi)發(fā)開(kāi)始做，開(kāi)發(fā)電站；風(fēng)電跟火電不一樣，國(guó)內(nèi)就哈電，東氣，上氣，三家基本很默契，基本不去對(duì)方地盤(pán)玩，價(jià)格和盈利能穩(wěn)住，但是風(fēng)電廝殺太猛了。
5.風(fēng)機(jī)企業(yè)3：供給端增加很多玩家，三一，中車(chē)，哈電，聯(lián)合華銳這些都活過(guò)來(lái)了，以前基本是金風(fēng)明陽(yáng)和遠(yuǎn)景三家；需求端，電價(jià)下跌，倒逼業(yè)主選擇低價(jià)風(fēng)機(jī)，同時(shí)新進(jìn)入者要拿份額就是低價(jià)策略，現(xiàn)在的價(jià)格肯定不理性的，都是PPT風(fēng)機(jī)，價(jià)格戰(zhàn)的壓力現(xiàn)在并沒(méi)有體現(xiàn)在報(bào)表里面，預(yù)計(jì)明年1季度開(kāi)始充分體現(xiàn)。
6.風(fēng)機(jī)企業(yè)4：降價(jià)是必然，后面6-8mw出來(lái)之后，價(jià)格會(huì)跌破2000，公司有開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，有吊裝業(yè)務(wù)，按照算總賬來(lái)算，不是單一算風(fēng)機(jī)，總的賬能賺錢(qián)就干；3MW到6MW，降本500-600沒(méi)問(wèn)題，越大越能降本，降本需要批量銷(xiāo)售和規(guī)模化；
風(fēng)機(jī)毛利率：今年2300-2500的價(jià)格，基本是5MW以上產(chǎn)品，競(jìng)爭(zhēng)太劇烈，降本主要通過(guò)3MW到6mw大型化降本+利潤(rùn)壓縮+材料替換降本（比如銅換成鋁來(lái)降本）
7.風(fēng)機(jī)企業(yè)5：目前來(lái)看明年裝機(jī)的主力是4MW機(jī)型，4MW機(jī)型的報(bào)價(jià)在2300-2400元/kw，5MW機(jī)組的報(bào)價(jià)在2200-2300元/KW，6MW機(jī)組的報(bào)價(jià)在2000-2200元/千瓦，機(jī)組的成本還有下降的空間，但是毛利率很難回到以前比較高的水平了。目前來(lái)看，大型化是降低成本最有效的方法。公司的主要客戶(hù)是6小和民營(yíng)企業(yè)，我們的質(zhì)量和服務(wù)都是行業(yè)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的。海外業(yè)務(wù)也開(kāi)始拓展，目前主要是越南等地，也不排除在海外設(shè)廠的可能性。
8.華電重工：海上風(fēng)電吊裝這塊，山東到冬天容易結(jié)冰，南方天氣差，浙江江蘇廣東福建要好些，還是要看天氣。
Q：風(fēng)電下鄉(xiāng)政策其執(zhí)行力度和可行性如何？
A：風(fēng)電下鄉(xiāng)是提高風(fēng)能利用率的重要措施，會(huì)逐步推進(jìn)；①風(fēng)電整體開(kāi)發(fā)量仍然很低。整個(gè)新能源發(fā)展存在很大的潛力，新能源儲(chǔ)量、可開(kāi)發(fā)量、已開(kāi)發(fā)率等方面仍存在很大潛力。目前已開(kāi)發(fā)、已完成利用的風(fēng)能資源僅占到儲(chǔ)量的10-20%，剩下80%是未來(lái)可開(kāi)發(fā)的重點(diǎn)，其中包括高海拔、高寒、高緯度、高塔筒（150-200m）等方面開(kāi)發(fā)仍具備很大潛力。②有人區(qū)風(fēng)能開(kāi)發(fā)是重點(diǎn)。風(fēng)能可以對(duì)標(biāo)光伏的布局，提高在城市、鄉(xiāng)村居住區(qū)的利用，同時(shí)對(duì)標(biāo)光伏扶貧、漁光互補(bǔ)、能光互補(bǔ)等政策，在廣大鄉(xiāng)村地區(qū)大幅挖掘土地可利用率和風(fēng)電可開(kāi)發(fā)量。國(guó)家考慮十四五集中開(kāi)發(fā)特高壓、超高壓大規(guī)模集中式的風(fēng)電同時(shí)，繼續(xù)深入推進(jìn)分散式、經(jīng)濟(jì)化的風(fēng)電開(kāi)發(fā)模式，因此孕育出來(lái)風(fēng)電下鄉(xiāng)政策。風(fēng)電下鄉(xiāng)一方面提升了風(fēng)電開(kāi)發(fā)力度和利用效率，另一方面也是迎合鄉(xiāng)村振興大戰(zhàn)略的考慮，把資源從農(nóng)民拿過(guò)來(lái)變現(xiàn)成資產(chǎn)，與村民共享。
Q：2021年招標(biāo)情況？
A：招投標(biāo)量：按照每年招標(biāo)、開(kāi)工、吊裝、投產(chǎn)的節(jié)奏，一般來(lái)說(shuō)Q3為招標(biāo)高峰期。Q4會(huì)照顧一些2022年投標(biāo)需求，仍會(huì)有一些招標(biāo)量放出，但是根據(jù)今年Q3招標(biāo)來(lái)看，低于2020年同期，整個(gè)下游業(yè)主也在等在機(jī)組降價(jià)然后大范圍放單，Q3目前還沒(méi)有完全放量，如果要保證2022年正常交付，因此Q4有比較大的放量空間，招標(biāo)量會(huì)大幅超過(guò)2020年同期，預(yù)計(jì)還會(huì)有15GW以上的定標(biāo)量，預(yù)計(jì)整體達(dá)到45GW左右，能滿(mǎn)足2022年陸地風(fēng)電40-50GW裝機(jī)要求。
Q：招標(biāo)到交付時(shí)間？
A：按照風(fēng)電行業(yè)整體建設(shè)節(jié)奏，Q3招標(biāo)，Q4定標(biāo)，然后進(jìn)行開(kāi)工前的準(zhǔn)備（開(kāi)工手續(xù)準(zhǔn)備、環(huán)評(píng)等），同時(shí)11月之后北方進(jìn)入冬季凍土期無(wú)法施工，會(huì)到來(lái)年3月開(kāi)工，每年6-8月是交付高峰期，預(yù)計(jì)2-3個(gè)月完成吊裝，因此到每年的9-10月完成投產(chǎn)。
Q：風(fēng)機(jī)價(jià)格走勢(shì)？
A：低價(jià)走勢(shì)不是長(zhǎng)期趨勢(shì)，風(fēng)電競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從價(jià)格轉(zhuǎn)向綜合能力。2021年以來(lái)地平價(jià)化讓下游需求有一定萎縮，包括從招標(biāo)量、投產(chǎn)量來(lái)看周期拉長(zhǎng)，需求萎縮給到價(jià)格很大壓力。但是近期頻頻出現(xiàn)低價(jià)中標(biāo)案例，并不代表未來(lái)價(jià)格走勢(shì)會(huì)一味下行。整機(jī)商會(huì)保證自己的盈利空間，風(fēng)電行業(yè)從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向品質(zhì)、投資效益、全生命周期管理的綜合競(jìng)爭(zhēng)。2012-2013、2018-2019年風(fēng)電經(jīng)歷過(guò)很?chē)?yán)重價(jià)格戰(zhàn)，歷史證明價(jià)格戰(zhàn)對(duì)市場(chǎng)不是良性發(fā)展，只是滿(mǎn)足某些廠商需求，長(zhǎng)期不利于整個(gè)行業(yè)發(fā)展。價(jià)格戰(zhàn)在某個(gè)方面會(huì)起到倒逼行業(yè)良性提升整體成本優(yōu)化、經(jīng)營(yíng)效率，但從長(zhǎng)期來(lái)看風(fēng)電仍處于成長(zhǎng)期，價(jià)格長(zhǎng)期激烈競(jìng)爭(zhēng)不利于良性發(fā)展。
Q：原材料漲價(jià)較多，零部件價(jià)格會(huì)如何，對(duì)整機(jī)價(jià)格的影響如何？
A：目前已進(jìn)入年度招標(biāo)高峰期，從上游到整機(jī)訂購(gòu)決定了整年基調(diào)。目前上游原材料中粗鋼、玻纖、樹(shù)脂、可替代先進(jìn)材料、碳纖等都屬于漲價(jià)階段，從上游到下游，兩方面迫使行業(yè)整體價(jià)格上漲。一方面上游漲價(jià)，下游肯定隨之漲價(jià)。預(yù)計(jì)Q4整個(gè)競(jìng)標(biāo)中標(biāo)價(jià)格會(huì)比Q2和Q3有所上漲。另一方面，從各主機(jī)廠成本控制來(lái)看，已經(jīng)完全汲取過(guò)去上游上漲、下游降價(jià)的經(jīng)驗(yàn)，都在優(yōu)化供應(yīng)鏈，包括合資開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈模式、采用融租模式減輕開(kāi)發(fā)壓力等方式。綜上，主機(jī)廠會(huì)將成本重新傳給上游或者自己優(yōu)化成本降解途徑，減輕自身壓力。上游零部件漲價(jià)并沒(méi)有完全傳達(dá)給下游整機(jī)廠，因?yàn)橄掠坞妰r(jià)持續(xù)下行，電價(jià)很難漲上去，下游開(kāi)發(fā)層和運(yùn)營(yíng)難度加大。中游整機(jī)廠仍有很大向上游傳導(dǎo)空間，不會(huì)像2020H2當(dāng)時(shí)葉片、鑄件等大幅度上漲導(dǎo)致整機(jī)大幅度上漲的情況。
Q：政策對(duì)海風(fēng)裝機(jī)情況影響？
A：海風(fēng)存在很多爭(zhēng)議，一些不樂(lè)觀的機(jī)構(gòu)認(rèn)為2022年會(huì)全面去補(bǔ)貼。我們比較樂(lè)觀，國(guó)家明文規(guī)定退補(bǔ)貼不是很明朗。根據(jù)目前掌握的情況，電價(jià)還是處于0.6元~0.8元的水平。未來(lái)去補(bǔ)貼仍然有一半以上的空間。從陸風(fēng)去補(bǔ)貼路程來(lái)看，到了平價(jià)化至少用3-4年。海風(fēng)降本仍然沒(méi)有完全提上日程，仍然是供需關(guān)系主導(dǎo)，國(guó)家沒(méi)有明文規(guī)定，行業(yè)不希望補(bǔ)貼一次性降到位，因此還有相當(dāng)長(zhǎng)的降價(jià)時(shí)間。
Q：除了競(jìng)爭(zhēng)以外，海風(fēng)降價(jià)有哪些路？
A：未來(lái)幾年成本結(jié)構(gòu)、供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)需要梳理，目前整個(gè)海風(fēng)大機(jī)組造價(jià)仍然很高，4GW海風(fēng)整機(jī)成本至少在3500-4000元/W，5GW及以上成本會(huì)隨著機(jī)組功率提升而提升。不具備和陸風(fēng)同等規(guī)模化的顯現(xiàn)。從海工角度（陸上集控中心、海上升壓站、海纜）來(lái)看降本趨勢(shì)也不明朗，35KW每公里造價(jià)處于60-100萬(wàn)元水平，集電線路到海上匯流站、集控中心這種高等級(jí)傳輸線路每公里海纜造價(jià)為350-450萬(wàn)元每公里，因此整個(gè)風(fēng)電場(chǎng)，尤其是遠(yuǎn)海風(fēng)電場(chǎng)造價(jià)仍然有很大降本空間。40公里離岸距離的海風(fēng)上網(wǎng)電價(jià)處于0.6-0.8元，100公里及以外海風(fēng)修電成本會(huì)有很大提升，未來(lái)遠(yuǎn)海深海風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)會(huì)高于0.6-0.8元。目前中國(guó)還沒(méi)有100公里，只有50-60公里左右，參考英國(guó)，0.6-0.8肯定做不下來(lái)
Q：目前大幅度開(kāi)發(fā)陸風(fēng)的瓶頸？
A：平價(jià)化后全國(guó)的風(fēng)電批文情況具備一站式效率，瓶頸從政策過(guò)渡到技術(shù)方面。①資源測(cè)量和利用能力。陸風(fēng)除了加高塔筒、提升機(jī)艙高度來(lái)提高風(fēng)能利用率，加長(zhǎng)葉片長(zhǎng)度提高風(fēng)能轉(zhuǎn)化效率外，經(jīng)濟(jì)化選址、機(jī)組選型、機(jī)組排布等多個(gè)方面仍具有更大的提升空間。②政策因素限制風(fēng)能資源量。從土地利用、生態(tài)保護(hù)規(guī)劃等方面來(lái)看，很多風(fēng)電資源處于保護(hù)區(qū)、國(guó)家公園、生態(tài)紅線上。按照不完全估測(cè)，真正可以轉(zhuǎn)化為風(fēng)電的資源達(dá)到60-70%，其中15%-20%是可開(kāi)發(fā)量，目前行業(yè)已經(jīng)在其中開(kāi)發(fā)了30-40%。未來(lái)要提升土地利用率，從無(wú)人區(qū)轉(zhuǎn)向?yàn)橛腥藚^(qū)，提高風(fēng)電利用效率。
Q：分散式風(fēng)電發(fā)展情況？
A：從政策的技術(shù)要求來(lái)看，分散式并網(wǎng)等級(jí)、消化要求、傳輸線率要求遠(yuǎn)高于集中式風(fēng)電；從政策補(bǔ)貼來(lái)看，只有部分區(qū)域有地方性補(bǔ)貼，一般為0.05-0.1元區(qū)間，這個(gè)幅度補(bǔ)貼只是在平價(jià)上有一定激勵(lì)，但是對(duì)于10多臺(tái)小規(guī)模的風(fēng)電機(jī)組其成本并沒(méi)有形成覆蓋。從技術(shù)難度、成本效益、政策等多方面而言，分散式單GW開(kāi)發(fā)費(fèi)用居高不下。
Q：2022年陸風(fēng)、海風(fēng)裝機(jī)量能到多少？
A：①陸風(fēng)：迎合十四五風(fēng)光年均120GW要求，風(fēng)電十四五期間每年會(huì)到50-60GW，2022年陸風(fēng)會(huì)到45-50GW左右；②海風(fēng)：不考慮海風(fēng)競(jìng)爭(zhēng)的情況下，預(yù)計(jì)2022年會(huì)達(dá)到5GW~6GW，若廣東、江浙等地區(qū)沿海有上下游方面的補(bǔ)貼，樂(lè)觀裝機(jī)量能到7~8GW。
Q：陸上風(fēng)電平價(jià)節(jié)點(diǎn)？
A：到2021年末招標(biāo)不會(huì)存在補(bǔ)貼情況，因此是2021年。
Q：風(fēng)電技術(shù)和成本突破有哪些方向
A：①單機(jī)：機(jī)組輕量化設(shè)計(jì)、中低速發(fā)電機(jī)設(shè)計(jì)、半直驅(qū)大幅度應(yīng)用、葉片從玻纖到碳纖的體現(xiàn)，塔筒輕量化、柔性、齒輪箱多級(jí)傳動(dòng)設(shè)計(jì)等方面。②整體：下游吊裝、運(yùn)維無(wú)人化等。風(fēng)電大型化不是簡(jiǎn)單地將機(jī)組額定功率放大，在大型化基礎(chǔ)上有很多成本下降的要求，這就是技術(shù)提升的體現(xiàn)。根據(jù)風(fēng)能展會(huì)中海風(fēng)的情況來(lái)看，海風(fēng)平臺(tái)在向15-20MW轉(zhuǎn)化，很多家廠商已發(fā)布16-20MW平臺(tái)。大功率平臺(tái)是為未來(lái)深海風(fēng)電建設(shè)、吊裝成本下降等方面做準(zhǔn)備，傳統(tǒng)固定式的風(fēng)電基礎(chǔ)、傳統(tǒng)的風(fēng)電場(chǎng)布局等多個(gè)因素?zé)o法保證現(xiàn)有的深海風(fēng)電成本進(jìn)一步下降。從國(guó)際風(fēng)電的情況來(lái)看，機(jī)組會(huì)向漂浮式、輕盈化吊裝發(fā)展。單機(jī)、整體技術(shù)和成本都有很大的提升方向。
Q：2021Q4招標(biāo)量意味著什么？
A：2021年是風(fēng)電的分水嶺，Q4招標(biāo)量體現(xiàn)平價(jià)化后業(yè)主、主機(jī)廠是否做好了降本準(zhǔn)備，決定了2022年的全年情況。Q4的招標(biāo)量將表明價(jià)格能不能滿(mǎn)足主機(jī)廠的成本期望，如果上游成本情況無(wú)法滿(mǎn)足主機(jī)廠要求，那么2022年裝機(jī)量會(huì)出現(xiàn)一定變數(shù)，整機(jī)價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)下行壓力。如果Q4量能夠放出來(lái)，那么說(shuō)明平價(jià)化成本突破已經(jīng)取得很好的進(jìn)展，為之后平價(jià)化放量奠定很好的基礎(chǔ)。主機(jī)廠和業(yè)主的訴求并沒(méi)有形成相互對(duì)立，平價(jià)化后對(duì)下游開(kāi)發(fā)和中游制造都有很大的壓力，目前出現(xiàn)了很多集中化項(xiàng)目中業(yè)主和主機(jī)廠捆綁投標(biāo)的情況，它們出現(xiàn)了很強(qiáng)的陣容來(lái)共同抵抗價(jià)格壓力。整個(gè)行業(yè)里面，中游和下游價(jià)格基本協(xié)調(diào)好了，上游的成本倒逼壓力還沒(méi)有傳導(dǎo)到位。下游業(yè)主也是面臨很大項(xiàng)目推進(jìn)壓力，一個(gè)是等待整機(jī)價(jià)格優(yōu)化的進(jìn)程，一個(gè)是想快速將資源變現(xiàn)為資產(chǎn)。
Q：前兩年一些主機(jī)廠有大量未交付訂單，這些訂單現(xiàn)在的情況
A：①被2021年70多GW裝機(jī)量消化了一部分；②2019年有很多低價(jià)訂單，部分訂單存在轉(zhuǎn)單等現(xiàn)象。目前來(lái)看前三家廠商現(xiàn)有長(zhǎng)期未交付訂單比較有限，不存在2019年那種積壓情況。
Q：前三家主機(jī)廠的中報(bào)披露出的裝機(jī)量降低該如何解讀？
A：前三家：可能是它們的戰(zhàn)略性選擇，而不是市占率的降低。2020年年底前三家在手訂單預(yù)計(jì)為18GW、12GW 、10GW，訂單量均基本排滿(mǎn)。2021年可能為照顧產(chǎn)能，前三家戰(zhàn)略保留優(yōu)質(zhì)訂單，放棄劣質(zhì)訂單。
Q：主機(jī)廠如何控制原材料成本上漲的影響？
A：①合并上游：像金風(fēng)已經(jīng)和一些稀土廠商合作，控制了上游一些資源，規(guī)避了上游漲價(jià)的問(wèn)題。②減少產(chǎn)品金屬使用率：以金風(fēng)為例，金風(fēng)在提高永磁材料轉(zhuǎn)化效率等技術(shù)，降低產(chǎn)品的稀土、銅等金屬使用率，逐步擺脫上游材料成本上漲導(dǎo)致機(jī)組成本的上漲。
Q：JF輕量化、小型化能做到什么水平？
A：①并列式機(jī)組：比如4GW機(jī)組會(huì)由兩個(gè)2GW機(jī)組構(gòu)成，兩個(gè)機(jī)組可組成可分離，兩個(gè)2GW建造成本加總會(huì)低于4GW。②超緊湊式機(jī)艙設(shè)計(jì)：在發(fā)電機(jī)吊裝成本較高的情況下，超緊湊式機(jī)艙設(shè)計(jì)可以極大減少機(jī)艙吊裝成本。
Q：風(fēng)電供應(yīng)鏈哪些環(huán)節(jié)供給壓力大？
A：①葉片：長(zhǎng)期受制于大型化葉片、葉片模具、葉片設(shè)計(jì)測(cè)試、葉片下線前測(cè)試平臺(tái)規(guī)模等方面限制，葉片長(zhǎng)期處于供不應(yīng)求，葉片往往是制約裝機(jī)最主要的卡脖子要素。從中材等葉片廠商產(chǎn)能來(lái)看，全年葉片供應(yīng)不超過(guò)5萬(wàn)臺(tái)套。②鑄件：高強(qiáng)度鑄件、機(jī)艙、輪轂、法蘭等產(chǎn)能長(zhǎng)期不足。③軸承：國(guó)產(chǎn)化程度不太高的主軸、發(fā)電機(jī)軸承、齒輪箱軸承等方面產(chǎn)能長(zhǎng)期不足。
