10月24日，國務(wù)院發(fā)布文件。文件，對抽水蓄能和新型儲能規(guī)模化應(yīng)用等方面提出更具體的要求。無獨有偶，上周末，萬億藍(lán)籌寧德時代（300750.SZ）連發(fā)利好，宣布發(fā)力儲能業(yè)務(wù)，分別與國家能源投資集團(tuán)、中國華電簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，也將在風(fēng)電、水電的儲能上發(fā)力。

 

10月25日，寧德時代開盤繼續(xù)拉升，股價創(chuàng)出歷史新高。截至收盤，公司股價為610.77元，市值高達(dá)14225億元，自2019年末以來，兩年內(nèi)股價漲幅超過750%。

 

在“寧王”的帶動下，儲能板塊繼續(xù)爆發(fā)。板塊指數(shù)大漲5.25%，多只個股漲超10%，如上能電氣漲20%，新風(fēng)光漲20%，德方納米漲16.58%，固德威漲12.42%。

 

 

 

寧德時代董事長曾毓群表示，雙方合作基礎(chǔ)良好，希望進(jìn)一步加強(qiáng)新能源儲能的技術(shù)體系與應(yīng)用場景交流，加快推動協(xié)議中的各項合作內(nèi)容落地，助力國家“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)。

 

國家能源集團(tuán)黨組書記王祥喜表示：儲能在建設(shè)新型電力系統(tǒng)中具有重要地位，希望雙方以本次戰(zhàn)略合作為新的起點，在“風(fēng)光火儲”“風(fēng)光水儲”綜合智慧能源等方面深化合作，助力構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系。

 

 

根據(jù)協(xié)議，雙方將秉承“依法合規(guī)、平等自愿、優(yōu)勢互補(bǔ)、市場主導(dǎo)、互利共贏”的原則，充分發(fā)揮各自資源和業(yè)務(wù)優(yōu)勢，在儲能、新能源、綜合智慧能源等領(lǐng)域，加強(qiáng)品牌、市場、技術(shù)與產(chǎn)品合作，堅持協(xié)同發(fā)展，積極為我國能源轉(zhuǎn)型發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

 

此前，寧德時代與中國華電在山東華電滕州百兆瓦時級集中式電化學(xué)儲能項目上已達(dá)成合作。該項目占地約40畝，規(guī)劃建設(shè)100MW/200MWh鋰電池儲能，是“山東省首批5個調(diào)峰儲能示范項目”之一，在示范推廣、運營模式建設(shè)、推進(jìn)新型儲能技術(shù)應(yīng)用、帶動新型儲能產(chǎn)業(yè)等方面具有重要意義。

 

根據(jù)WoodMackenzie預(yù)測，未來10年電化學(xué)儲能裝機(jī)將持續(xù)高增長，預(yù)測年復(fù)合增長率將達(dá)31%。其中，中國作為電化學(xué)純儲能的裝機(jī)大國和能源革命的先鋒，其電化學(xué)儲能裝機(jī)累計規(guī)模未來5年的年化復(fù)合增長率在保守狀態(tài)下也將達(dá)到57.4%，理想狀態(tài)下更是能夠達(dá)到70.5%，實現(xiàn)真正的超高速增長。

 

寧德時代的預(yù)測是，在能源生產(chǎn)側(cè)，整體配置光伏和風(fēng)儲電站，及電網(wǎng)搭配儲能，預(yù)計到2025年中國新型儲能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到30GWh/年；在能源應(yīng)用側(cè)，預(yù)計2035年中國電動汽車占汽車總銷量的滲透率至少超50%。

 

目前，寧德時代已經(jīng)部署在發(fā)電側(cè)、輸配電側(cè)及用戶側(cè)的儲能全場景解決方案，擁有“全方位安全可靠、全系統(tǒng)超長壽命、全周期高效收益、全場景敏捷應(yīng)用”等多維競爭力的產(chǎn)品。

 

與此發(fā)展相符的是，儲能業(yè)務(wù)已發(fā)展成為寧德時代繼動力電池外的第二大增長引擎。半年報顯示，寧德時代實現(xiàn)儲能系統(tǒng)銷售收入46.93億元，同比增長727.36%；毛利率為36.6%，同比增長12個百分點。寧德時代表示，隨著全球市場發(fā)電側(cè)與電網(wǎng)側(cè)儲能需求增長，公司出貨了多個百兆瓦時級項目。

 

接下來，寧德時代將持續(xù)加大儲能業(yè)務(wù)板塊發(fā)展。近期，寧德時代就582億再融資回復(fù)問詢函中指出，未來寧德時代將繼續(xù)加大對儲能領(lǐng)域的投資，包括新增鋰離子電池年產(chǎn)能約137GWh、儲能電柜年產(chǎn)能約30GWh。

 

 

儲能被重視的主要原因在于，再生能源成為未來主要能源已經(jīng)是大勢所趨，但是光伏、風(fēng)電等新能源電力間歇性、隨機(jī)性特點較為明顯，儲能則能夠保障電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性，在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)測與用戶側(cè)均有相關(guān)的應(yīng)用。另外，分時電價機(jī)制也對儲能裝機(jī)需求大增。

 

寧德時代在儲能領(lǐng)域動作頻頻，也預(yù)示著儲能賽道的加速，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司有望充分享受行業(yè)增長的紅利。

 

關(guān)于投資機(jī)會方面，開源證券研報指出，儲能行業(yè)景氣度上行，三類儲能企業(yè)值得重點關(guān)注——

 

1、電池端企業(yè)：寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、國軒高科、鵬輝能源、派能科技(海外戶用儲能深度受益)；

 

2、儲能項目開發(fā)商、集成商：永福股份、中國電建；

 

3、儲能配套設(shè)備企業(yè)(核心設(shè)備以逆變器為例)：陽光電源、科陸電子、盛弘股份、錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、星云股份。

據(jù)悉，儲能作為一種柔性電力調(diào)節(jié)資源，在全球新能源替代傳統(tǒng)化石能源低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)程中，具備長期的、正向的、不可替代的社會價值，在新能源消納、調(diào)峰調(diào)頻等輔助服務(wù)、提升電網(wǎng)系統(tǒng)靈活性穩(wěn)定性的技術(shù)必要性已得到充分驗證，據(jù)其研報梳理的電化學(xué)儲能產(chǎn)業(yè)鏈全景圖如下：

 

 

結(jié)語——

 

10月28日，寧德時代即將公布2021年三季報，根據(jù)新能源車火爆的銷售數(shù)據(jù)推算，寧德時代三季報或?qū)⒊A(yù)期。多家機(jī)構(gòu)給予了較高的目標(biāo)價，其中招商證券目標(biāo)價最高，看到740元，東吳證券也給予了733元的目標(biāo)價。

 

光大證券表示，新能源車及儲能等領(lǐng)域鋰電需求預(yù)期不斷上修，寧德產(chǎn)能規(guī)劃積極，出貨量有望超預(yù)期，電動汽車+儲能+其他市場的電池滲透空間大。公司作為全球動力電池龍頭，并且儲能業(yè)務(wù)放量可期，未來增長確定性高。