1、PCS在儲能系統中的功能

 

PCS是連接電池和電網的中間能量轉換環境，把電池的直流電轉化為交流電并網，或者是把電網的交流電轉換成直流電充到電池里面。跟光伏的逆變器類似功用，不同點在于它是雙向變流器，有充電和放電兩個方向的能量控制。

 

2、當前國內及海外逆變器市場規模情況

 

光伏目前的市場相對來說成熟一些，光伏總的建設規模也大一些，儲能目前市場還處在高速增長期，不在一個數量級上。

 

光伏未來可能由于全球新能源政策的因素，比如國內雙碳目標，增加光伏風力發電的配點，國際上美國、歐洲都有新能源支持的政策，所以未來光伏年均新增裝機應該是超過百GW。行業預測說2021年總裝機可能會達到150-160GW ，這是很大的一個裝機容量。

 

儲能是從最近兩三年才開始有規模化的趨勢，特別是從2017、2018年國家出臺了一些儲能發展的政策，而儲能的電網調控調頻和新能源的并網方面的應用，使得儲能真正才成為一個比較商用的國內市場，然后迎來高速發展。

 

未來儲能主要基于光伏并網的市場發展。國家發布了關于支持儲能發展的指導方案，2025年總裝機量要達到30GW，目前3GW才1/10，未來四五年還會保持非常高速的增長。

 

3、儲能逆變器與光伏逆變器的技術性能有什么區別?

 

從業者有時候把儲能的逆變器叫做儲能變流器，變流是一個雙向的概念，電池可以充電可以放電，這是他最直接的功能區別。具體到產品的功能性能，光伏本身光伏板很簡單，只是搞光伏板串聯，通過光伏逆變器IGBT的控制，最大功率點控制就并網就可以了。但電池相對來說要復雜的多，一方面電池本身的特性比光伏的更為敏感，就是電池比如說他的過壓過流短路這些保護的，一旦觸發這種，會造成安全性影響，光伏一般不存在這個問題，光伏短路了也不可能輸出無限大的電流，但電池不一樣。由于應用的差異，儲能是用在電網里面做調頻，應用的控制方式跟光伏也有很大不一樣，就是他的控制原理。

 

類似的地方在于，本身他這個逆變的拓撲結構跟光伏是類似的，光伏也是直流電壓范圍的。跟逆變器的電壓范圍也很接近，光伏的1,500最高電壓，儲能型的也是1,500主流，主體的原漆件、生產技術工藝有類似的地方。

 

4、儲能要求是雙向，在技術難度和技術壁壘上，應該是比光伏要高一些嗎？

 

確實技術難度和壁壘要高一些。因為電池這個東西，如果控制不好，會出現安全性影響。我們也注意到行業里面，無論是國內的還是韓國美國的，特別是韓國發生過多起電網安全事故，這不能說完全是由于變流器的控制導致，或者控制不上導致的。但是如果他控制不上，比如說一些保護措施沒有做好，他的控制沒有和電池有效結合起來，是有很大風險的。

 

而且儲能系統的在電網里面應用的價值，很大程度上取決于電流器的性能參數，比如說最直接的地址，在調頻里面這種應用，需要快速的響應，快速響應越高收益越高，這個的話完全是由儲能的電流器來控制達到的。

 

而光伏逆變關注重點是轉換效率，他的IGBT 、轉換效率，是他關注的核心指標。還有一些其他的技術，比如現在行業里面比較多的虛擬同步技術、主動調整技術，有些跟光伏不太一樣。

 

5、儲能電流器和光伏逆變器的價格對比情況

 

儲能目前價格肯定比光伏高的，光伏的價格低的多、光伏集中型的逆變器、組裝型的逆變器，組裝型的價格會高一些，大概一毛多2毛。大功率的集裝型儲能逆變已經快接近光伏逆變的價格了，大概在兩毛甚至不到、有的項目招投標，會把儲能逆變器跟一些集裝箱、配電打包成電氣一體化，整個算下來的成本還要高出一部分。

 

6、光伏和儲能平均的利潤率毛利率對比

 

光伏毛利率應該在30%多。儲能公司以國外項目為主毛利會略高一些，大概有一些四成，高10個點。

 

7、儲能這塊做的好一點能有多少？

 

陽光年報里儲能毛利達35%，盛弘國外項目多40%多，可能包含了其他一些部件。

 

8、什么時候能達到光伏逆變器的價格？

 

未來的主要的成本下降因素還是看規模，儲能一年建設規模，中國1個多G，全球可能也才幾個G，未來5年的話，可能會進入即使幾十GWh的規模，整個行業的競爭會更激烈，規模性制造的效應會更加明顯，采購成本也可以得到比較大的優化，那時候整個產業的成本會逐漸趨近于光伏。

 

9、光伏與儲能變流器之間的產線調整容易嗎？

 

比較容易的，光伏儲能逆變型主要生產材料的組成，都是通過電路板加上控制、機柜、電壓器這些部件，組成是非常類似的，生產工藝也是比較類似的，就是一些電路板焊接組裝，然后調試出廠。只是說生產的測試過程、具體的部件有一些差異，可能需要對產品做一些柔性的調整，但是這個我認為是比較快的。

 

10、企業擴產容易嗎？

 

應該說還是比較容易的。產能本身場地人員相對來說比較好解決，企業本身積累了豐富的生產管理經驗，比較容易去進行擴產，現在最主要的問題在于一些元器件是不是能夠滿足的了這個行業迅速擴產的需要。但是儲能他容量還沒有到那個規模，我認為未來只要部件的供應能跟得上，這個產能的提升相對來說還是比較容易的。

 

11、長期來看逆變器價格走勢預期是什么樣的，是不是會隨著裝機量的提升有一個較大的下降呢？

 

這是肯定的，整個價格還有一定的下降空間，但是目前也關注到有一些影響價格的逆行因素。去年今年原材料多多少少影響了一些電力電子行業IGBT供應，行業里面產量比較多的都存在一定的壓力。

 

12、這些供應的問題大概什么時候可以解決呢，這個逆行趨勢大概什么時候可以得到解決呢？

 

這個就看半導體了，明年上半年可能產能會稍微緩解。頭部企業陽光、華為，會跟廠家簽訂直接采購的協議，可能會好一些。但是其他產能沒有那么大的，沒有那么有采購影響力的，產量可能會比較有壓力。從量化的角度，長期肯定是下降的趨勢。

 

13、儲能還有多大的下降空間？

 

現在價格也已經下降非常多了，未來可能每年還會有10%左右的下降。

 

14、光伏這塊價格會保持穩定嗎？

 

光伏目前我認為價格波動應該不會太大。技術的變化更大功率更高密度的方案能夠節省一些成本，可能會帶來價格的下降，空間比儲能小。

 

15、海外價格和國內相比怎么情況？

 

美國、歐洲的也都還是在幾GW級別。國外項目競爭還沒有那么激烈，同時跟國內企業和電池綁定集成起來作為系統銷售，其實毛利率還可以。未來如果國外老牌廠家或者說專門做變流器的廠家去跟他們競爭，可能價格也會存在下行的。

 

16、即使說海外未來有下行的可能，會下降到和國內差不多的水平嗎，還是說會一直保持這樣的溢價？

 

成本上來說還是有不同的地方，海外的服務成本肯定是比國內要高的，廠家在對外銷售的時候，要建一些分支機構，要進行售后，運營成本會提高，無論是集中型的大功率還是做小型戶用的，比如小區里面做的比較多的固德威。本身海外的服務成本還是比國內高，所以他的價格，包括這部分成本帶來的溢出價值，肯定會提升價格。

 

17、逆變器行業未來如果降本的話，主要途徑是什么？

 

儲能制造規模是首要因素，原材料采購也是價格下降的主要因素。在行業發展中，大家想爭取更大的市場份額，降低對利潤的訴求，也會帶來價格下降。

 

18、從技術的角度還有可以挖掘的空間嗎？

 

技術上有一些，比如從低電壓往高電壓，往更高效率去做，可能會帶來成本的下降。

 

19、上游IGBT等電子元器件、機柜等結構件的最新的供應和價格情況？

 

目前國內產業鏈大部分還是依賴進口的，IGBT行業的缺貨比較嚴重。

 

20、IGBT在成本里占比百分之幾？

 

沒具體算過，占比稍微大。芯片可能幾十塊漲價幾百塊。電容電路板、機柜結構件已經全部國產化可以保證，這部分也是中國的制造成本，跟世界來比最有優勢的部分。

 

21、芯片大概什么時候可以基本上不太依賴進口呢？

 

至少最近兩三年不可能。

 

22、電流器企業和上游材料供應商，是怎樣的訂單形式？

 

好多企業不能直接從原廠采購，會從國內的代理商渠道商采購。陽光、華為可以跟英飛凌這些廠家直接簽訂協議，包一條產線，其他大部分還是以訂單采購的。

 

23、今年國內外企業逆變器的成本和毛利率水平，同比有怎樣的變化？

 

今年毛利我估計有所下降，功率器件漲價幅度比較有限，不像汽車芯片翻幾百倍。結構件國產化的這些，目前成本還是下行的。區域性限電影響從成本上來說沒有那么明顯。有的光伏逆變機廠家發了漲價通告，但儲能本身量沒有那么大。上市公司為了支持市場占有率和行業排名，在價格這塊并沒有強烈的訴求去提價，而且本身有一定的毛利，當前的競爭市場狀態不太支持。

 

24、國內整體行業的競爭格局，幾家龍頭企業的競爭份額、競爭優勢是什么？

 

光伏的最頭部的陽光華為，儲能陽光他最近兩三年第一，兩個原因，一個是他進入光伏逆變器的一些銷售和渠道在國內和國外都有比較高的占有率，特別是陽光在國外除了銷售他本身的儲能系統，也跟三星和其他電子產業集成儲能系統進行銷售。其他排名的話這幾年還有比較大變化，去年集中型大產品第二科華，好多都是從光伏那邊轉型過來的。市場格局還沒有完全定型，大家各自都有機遇在。

 

25、從產品的覆蓋度來講的話，現在這些龍頭企業，誰做的比較好？

 

國內其實增長最快的還是電網儲能。都是推出百千瓦級別，現在主流的有632到1.5兆瓦的這種1,500伏的產品為主的。華為在戶用里面會比較有優勢，但是真的在大電網里頭至少目前來說，他還沒有廣泛的被行業所接受，但是華為現在也在發力想在發電儲能里面去占有更大。小型的儲能系統固德威占有率還是最高的。主要針對德國、歐洲戶用。

 

26、國內企業在拓展海外市場的時候最重要的因素是什么？

 

渠道還是比較重要的。不同的市場，在歐美有他的一些認證，技術條件的硬性要求是可以去通過的，頭部的這些企業都做過相應的認證標準。但是渠道是比較需要突破的。美國儲能市場比中國還大，電池很多時候是要依賴國內的產能去給他供應的，盛弘跟一些國內公司綁定銷售也賣到國外去了，包括比亞迪。有些時候他要經過一定美國化的技術，比如說從中國買一些部件，然后到美國最后做軟件的開發，保證他的合同代碼、電池控制、能量管理合格。

 

27、PCS企業競爭力最核心的因素是什么？

 

風力發電或者光伏發電必須要配10%-25%比例的儲能。對變流器的核心要求，要有長期的安全穩定運行的技術條件，央企、國企這種發電的比較愿意去信任具有技術積累的品牌。

 

28、國內這一塊渠道的話重要嗎？

 

有些電子廠價格高一些也能被用戶所接受，有些企業跟電網的企業建立合資，有融資方面的影響，也考慮了渠道方面的影響、沒有上市的可以引入一些戰略投資客戶，比如說跟電網設計單位展開合作業務探討。

 

29、逆變器企業的客戶粘性和鋰電池企業相比，更高還是會稍微低一點？

 

因為bms現在基本上是隨著電視系統，很難單獨被作為一個部件去消費給終端用戶。儲能的電池變流器，是可以直接作為終端產品，現在越來越多的變流器集成一體，當然年度競標也會造成客戶選擇改變。