首先陸上風電沒有大規模減少。據國家能源局數據，2020年全國風電新增并網容量達到71.67GW，其中陸上風電新增裝機在國補取消催化下達到68.61GW，海上風電新增裝機達到3.06GW。

 

預計2021年風電新增裝機將達50GW+，未來五年我國陸上風電新增裝機增速趨穩，預計均在50GW，同時海上風電快速增長，預計2021年之后五年年化增長32%。

 

這是大邏輯。

 

同時風電是我們實現碳中和的必經之路，儲能如果持續爆發，風電也可能會超預期。

 

下面以個人理解給大家分享幾家公司，不作為買賣依據。

 

明陽智能

 

截止今年一季度末，公司風機在手訂單高達15.77GW，再創歷史新高，其中海上機組占比達到35%。2021年Q1公司對外銷售容量959MW（+33.4%），其中海上出貨量294MW（+122.8%），海上出貨量占比高達31%。

 

明陽智能預計2021年上半年扣非凈利潤約9億元，同比增長75%左右，目前市值420億。

 

從盈利能力來看，毛利率20%-25%之間，凈利率5%-6%之間。

 

運達股份

 

運達股份2020年整機國內市占率約7%，僅落后于金風科技、遠景能源、明陽智能和上海電氣，但是公司市值比前面四位低太多了，公司目前市值僅90億。不同于明陽智能，運達股份有點困境反轉，從壞變好的情況，因此彈性算是最大的。

 

據不完全統計，截止今年5月底公司今年已新增訂單超過6GW，名列市場前茅（截止2020年底公司在有訂單為6.16GW），公司未來市占率提升確定性較高。

 

東方電纜

 

公司作為行業領先的電纜及系統解決方案供應商，現擁有陸纜系統、海纜系統、海洋工程三大產品領域，擁有500kV及以下交流海纜/陸纜，±535kV及以下直流海纜、陸纜的系統研發生產能力，在軟接頭、動態纜、臍帶纜等核心技術領域行業領先，產品廣泛應用于電力、石化、軌道交通、海上風電、海洋油氣勘采等領域。

 

截至上半年，公司在手訂總額約69億元，其中海纜系統及海洋工程47億元，占比68%，陸纜系統22億元，占比32%。

 

上半年實現營業收入34億，同比增長60%，實現歸母凈利潤6.37億元，同比增長74%。目前市值為166億。

 

日月股份

 

公司是大型球墨鑄鐵龍頭企業，主要從事風電、注塑機等裝備專用鑄件研發與生產。

 

截止2020年底公司已形成年產40萬噸鑄件的產能規模，海裝關鍵鑄件二期8萬噸產能預計今年年底投產；公司IPO項目年產10萬噸大型鑄件精加工產能已滿產，年產12萬噸大型海上風電關鍵部件精加工項目從2020年7月份開始釋放產能，項目預計在2021年內建設完成，公司2020年11月定增項目22萬噸大型鑄件精加工項目已著手建設，屆時公司將形成48萬噸鑄造+44萬噸精加工產能，量利齊升指日可待。

 

目前市值為335億。

 

天順風能

 

截止2020年底公司陸上塔筒產能合計60萬噸，預計今年有望達到75-80萬噸，2022年底有望達到120萬噸。海上方面，公司射陽30萬噸+德國30萬噸海工產能預計2022年底投產，2023年開始貢獻業績。

 

截止2020年底公司擁有14條葉片產線和4條模具產線，未來三年預計產能翻番，葉片銷售規模有望突破2000套（6000片）。

 

目前，公司預計上半年扣非歸母凈利潤6億元，同比增長20%。