近日，除了布局鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈之外，部分化工上市公司開(kāi)始布局光伏賽道。
資料顯示，光伏產(chǎn)業(yè)的上游化工材料主要包含EVA（乙烯-乙酸乙烯共聚物）和三氯氫硅。其中，EVA被廣泛用于光伏膠膜等領(lǐng)域。三氯氫硅又稱(chēng)硅氯仿，是制備多晶硅的重要原料，進(jìn)一步用于太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)單晶硅及硅片。
聯(lián)泓新科建有10萬(wàn)噸/年EVA裝置，主要生產(chǎn)光伏料、電纜料、發(fā)泡料。EVA技改項(xiàng)目計(jì)劃于2022年上半年建成投產(chǎn)，提升整體產(chǎn)能1.8萬(wàn)噸/年，且光伏膠膜料產(chǎn)量和占比將會(huì)大幅提高。
今年4月，東方盛虹收購(gòu)了國(guó)內(nèi)最大EVA廠家――斯?fàn)柊罟尽?/div>
11月1日下午，包括廣發(fā)證券、海通證券、博時(shí)基金、朱雀基金在內(nèi)的7家機(jī)構(gòu)聯(lián)合調(diào)研了東方盛虹。
對(duì)于機(jī)構(gòu)關(guān)注的“光伏EVA未來(lái)需求”問(wèn)題，東方盛虹的回復(fù)是，“從供需來(lái)看，EVA需求受益于下游光伏行業(yè)裝機(jī)的快速增長(zhǎng)，今年根據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)全球光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)在160GW，2022年預(yù)計(jì)增加50-60GW從而達(dá)到200GW以上，對(duì)應(yīng)光伏級(jí)EVA新增需求預(yù)計(jì)在20-30萬(wàn)噸，僅僅依靠現(xiàn)有的光伏EVA產(chǎn)能很難滿足。因此我們判斷未來(lái)供需依然維持緊平衡。”
同樣在11月1日，三氯氫硅龍頭企業(yè)――三孚股份接待了包括財(cái)通基金、國(guó)金證券、華寶基金在內(nèi)的6家機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研。
三孚股份告訴機(jī)構(gòu)投資者，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)外售光伏級(jí)三氯氫硅的主要生產(chǎn)廠家為三孚股份、河南尚宇和寧夏福泰。“公司目前三氯氫硅產(chǎn)能為6.5萬(wàn)噸/年，其中70%為光伏級(jí)。2021前三季度，公司三氯氫硅銷(xiāo)售均價(jià)（扣稅）7906元/噸，同比上漲114.91%。目前公司主要客戶包括新疆特變、東方希望，四川永祥、云南通威等。”
在上述券商化工行業(yè)分析師看來(lái)，正是由于下游光伏產(chǎn)業(yè)的需求擴(kuò)張，市場(chǎng)對(duì)多晶硅上游三氯氫硅產(chǎn)品需求進(jìn)一步增加，“使得三氯氫硅的價(jià)格持續(xù)上漲從而推升了三孚股份的業(yè)績(jī)，而且景氣度在未來(lái)兩年都會(huì)保持較高的水平。”
值得注意到是，三孚股份2021年10月上旬公告了新建5萬(wàn)噸/年的三氯氫硅產(chǎn)品擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。
對(duì)此，三孚股份證券部一位工作人員告訴，目前該項(xiàng)目還在持續(xù)推進(jìn)過(guò)程中。
還了解到，新安股份（目前自備有三氯氫硅生產(chǎn)裝置共8萬(wàn)噸產(chǎn)能，部分產(chǎn)能（約2.5萬(wàn)噸）經(jīng)技改后即可用于外售下游光伏級(jí)客戶。
國(guó)信證券研究報(bào)告指出，2020-2022年，下游光伏行業(yè)的多晶硅需求在45萬(wàn)噸、65萬(wàn)噸、89萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)光伏級(jí)三氯氫硅需求在23萬(wàn)噸、33萬(wàn)噸、44萬(wàn)噸，復(fù)合年化增速40%，將大幅拉動(dòng)光伏級(jí)三氯氫硅需求。“我們認(rèn)為今明兩年三氯氫硅供需緊平衡，供需缺口分別為0.4萬(wàn)噸、5.7萬(wàn)噸，有望持續(xù)維持高景氣度。”
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