正是基于這個論斷，所以也就有了這個系列文章。

 

關于儲能的研究，君臨之前或從投資邏輯或從個股撰寫了幾篇文章，但是總體上比較瑣碎、不成系統(tǒng)。

 

今天打算再挖一個坑，開始撰寫儲能的專題研究文章，也算是對君臨自己的一個鞭策。

 

2020年9月22日，中國政府在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出：“中國將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和。”

 

這個宣言，這標志著雙碳戰(zhàn)略拉開了序幕。

 

有了戰(zhàn)略，那么具體怎么部署戰(zhàn)術呢？如何規(guī)劃具體目標呢？

 

2021年9月21日印發(fā)的《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》提出了實現(xiàn)雙碳戰(zhàn)略的具體目標：

 

到2025年，綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟體系初步形成，重點行業(yè)能源利用效率大幅提升。單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比2020年下降13.5%；單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降18%；非化石能源消費比重達到20%左右；森林覆蓋率達到24.1%，森林蓄積量達到180億立方米，為實現(xiàn)碳達峰、碳中和奠定堅實基礎。

 

到2030年，經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型取得顯著成效，重點耗能行業(yè)能源利用效率達到國際先進水平。單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗大幅下降；單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降65%以上；非化石能源消費比重達到25%左右，風電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上；森林覆蓋率達到25%左右，森林蓄積量達到190億立方米，二氧化碳排放量達到峰值并實現(xiàn)穩(wěn)中有降。

 

到2060年，綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟體系和清潔低碳安全高效的能源體系全面建立，能源利用效率達到國際先進水平，非化石能源消費比重達到80%以上，碳中和目標順利實現(xiàn)，生態(tài)文明建設取得豐碩成果，開創(chuàng)人與自然和諧共生新境界。

 

可以發(fā)現(xiàn)，雙碳戰(zhàn)略的核心目標是在于增加非化石能源消費占比。非化石能源就是風電、太陽能發(fā)電、水電、核電，生物質發(fā)電等，其中以風電、太陽能發(fā)電為主。

 

中國的大多數(shù)水風光資源分布在西南和西北地區(qū)，遠離用電需求巨大的東部地區(qū)。目前，主要解決方案就是鋪設更多電網(wǎng)，讓這些可再生能源盡量可以上網(wǎng)，通過電網(wǎng)使偏遠地區(qū)發(fā)電供應方與發(fā)達地區(qū)使用方匹配。

 

而且，與依靠化石能源發(fā)電的傳統(tǒng)電源不同的是，風電、太陽能等新能源發(fā)電具有“靠天吃飯”的特點，太陽能只是在白天晴天才有，風力也會變化無常，二者出力不確定性較強。但在傳統(tǒng)機組逐漸退役的情況下，新能源若因天氣原因導致長時間發(fā)電不足，則會加重電力系統(tǒng)平衡壓力。特別是近年來極端天氣頻發(fā)，新能源風機可能受低溫影響導致葉片冷凍、覆冰，無法正常發(fā)電，給電力系統(tǒng)可靠供電帶來較大的運行挑戰(zhàn)。

 

靈活性資源主要包括火電和儲能。

 

火電可以馬上排除掉，剩下的就是儲能了。

 

可以說，儲能是能源結構轉型過程中的重要環(huán)節(jié)。儲能技術的作用如下：

 

一是提高可再生能源發(fā)電穩(wěn)定性，減少風光棄電，助力電力系統(tǒng)由火電向新能源為主體轉型。二是快速響應電網(wǎng)的調(diào)頻、調(diào)峰需求，保障高比例新能源的電網(wǎng)安全可靠。

 

因此推進儲能建設是能源供給端實現(xiàn)碳中和的必由之路。

 

儲能的戰(zhàn)略定位在《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》和《2030年前碳達峰行動方案》中也一覽無余：

 

加快形成以儲能和調(diào)峰能力為基礎支撐的新增電力裝機發(fā)展機制。

 

加強電化學、壓縮空氣等新型儲能技術攻關、示范和產(chǎn)業(yè)化應用。

 

積極發(fā)展“新能源+儲能”、源網(wǎng)荷儲一體化和多能互補，支持分布式新能源合理配置儲能系統(tǒng)。制定新一輪抽水蓄能電站中長期發(fā)展規(guī)劃，完善促進抽水蓄能發(fā)展的政策機制。加快新型儲能示范推廣應用。深化電力體制改革，加快構建全國統(tǒng)一電力市場體系。到2025年，新型儲能裝機容量達到3000萬千瓦以上。到2030年，抽水蓄能電站裝機容量達到1.2億千瓦左右，省級電網(wǎng)基本具備5%以上的尖峰負荷響應能力。

 

而《中美關于在21世紀20年代強化氣候行動的格拉斯哥聯(lián)合宣言》也提出：

 

為減少二氧化碳排放，兩國計劃在以下方面開展合作：鼓勵整合太陽能、儲能和其他更接近電力使用端的清潔能源解決方案的分布式發(fā)電政策。

 

可以說，儲能不僅是中國制定的戰(zhàn)略，而且是中美兩國達成的共識，這個全球Top2形成的共識的影響極其深遠。

 

那么，儲能的市場有多大呢？

 

根據(jù)彭博新能源財經(jīng)發(fā)布的研究報告《中國儲能市場與技術展望2021》：在基準情景中，到2025年末，中國累計儲能裝機規(guī)模將達到35.5GW/77.5GWh，主要驅動因素包括各地方新建風光項目配套儲能系統(tǒng)的要求、擴大工商業(yè)峰谷電價差對用戶側裝機的帶動等。在樂觀情景中，我們認為如有更多省份為推動本地區(qū)儲能市場發(fā)展而制定裝機目標并優(yōu)化市場規(guī)則、提高調(diào)峰補償，累計裝機規(guī)模可以達到44.6GW/99.3GWh。

 

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）則預測：至2025年中國儲能鋰電池出貨量有望達到180GWh，比2020年規(guī)模增長10倍以上，5年復合增長率超60%。

 

興業(yè)研究策略團隊表示，類比10年前的新能源汽車產(chǎn)業(yè)，借助電池行業(yè)的深厚積累，儲能賽道爆發(fā)斜率將比新能汽車更加陡峭，預計2030年儲能行業(yè)裝機量將達到1500GWh，全球將形成另一個超萬億級市場。

 

中金公司則對儲能市場的投資額進行測算：2021年至2030年的投資量達1000億元，2031年至2060年的投資量高達13.7萬億元。

 

先不談中金公司這個測算對不對，單從數(shù)字來說，從1000億元到13.7萬億元，那可是137倍的漲幅啊，想想就讓人興奮。

 

另據(jù)光大證券預測，到2030年，我國儲能投資市場空間將達到1.3萬億元左右。

 

無論從裝機量還是投資量來看，未來儲能市場將是十分廣闊，其中蘊藏的機會將持續(xù)長達三十年。

 

根據(jù)招商策略研究團隊的對于長牛賽道的定義：一個中期較好的賽道應該具備四個基本要素：故事：確定的產(chǎn)業(yè)趨勢（Blueprints for Industry）、業(yè)績：將要/正在爆發(fā)的業(yè)績（EPS Jumping）、共識：分析師的深度推薦和美好的技術圖形（Analyst Recommend and technical Analysis)、標的：有一組股票容量足夠大的投資標的（Targets with Liquidity），即我們總結的“BEAT法則”。

 

儲能賽道完全符合以上四要素，而且不是中期賽道，而是長期賽道。

 

正如尤瓦爾·赫拉利在《人類簡史》中寫到：“工業(yè)革命的核心，其實是能源轉換的革命。第一次工業(yè)革命，是以煤炭為代表的能源革命，英國憑借豐富的煤炭儲備和蒸汽機應用的規(guī)模優(yōu)勢建立了大英帝國。而石油和電氣為代表的能源變革引發(fā)了第二次工業(yè)革命，美國利用其對石油資源的掌控能力及豐富的技術儲備成為了全球霸主”。

 

以風光核為代表的新能源將引發(fā)第三次工業(yè)革命，而誰能率先解決儲能問題，將會成為下一個主宰者。

 

我們知道，也就是短短兩三年時間，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈上下游已經(jīng)涌現(xiàn)出很多千億市值的股票，而這些股票幾年前還不足百億。

 

君臨堅信，將來儲能賽道必將是群星燦爛，千億市值的股票也將層出不窮。

 

面對儲能這個前所未有的高景氣長牛賽道，我們可以做些什么？

 

那就是保持定力，加強學習，從中挖掘出儲能賽道的陽光電源、德方納米、石大勝華和天賜材料等。

 

而今年以來，儲能板塊的德業(yè)股份、錦浪科技、上能電氣和百川股份也是錄得不錯的漲幅。

 

君臨已經(jīng)買了一堆書，準備著手慢慢研究。