“江湖人士”歷來遵循的是捧一踩一。于是，特斯拉股票一路飆升；于是，磷酸鐵鋰被推上了熱搜；于是，三元電池開始被“唱衰”。

 

只是，讓這些人沒想到的是，緊接著特斯拉就是一盆冷水——“無鈷，不代表一定是磷酸鐵鋰。”狠狠的給了他們一記耳光。

 

資本市場向來喜歡聽風就是雨，但其實內行都懂，任何行業，從來都不是非此即彼，也不是你死我活，不過是不同的車型選擇適合自己的電池體系罷了。

 

“錯位”化市場之下誰會取代誰？

 

事實上，就目前而言，三元電池的市場要比磷酸鐵鋰電池廣的多。至少在三到五年內，國內市場的主流，依舊是三元電池。

 

2019年，我國動力電池產銷量分別累計為85.4GWh和75.6GWh。其中，三元電池產量累計55.1GWh，占總產量64.6%，同比累計增長40.8%；三元電池累計銷售53.0GWh，占總銷量70.0%。磷酸鐵鋰電池產量累計27.7GWh，占總產量32.4%，同比累計下降1.2%；磷酸鐵鋰電池累計銷售20.6GWh，占總銷量比27.2%。

 

 

 

2019年，我國動力電池裝車量累計62.2GWh，同比累計增長9.2%。其中，三元電池裝車量累計40.5GWh，占總裝車量65.2%，同比累計增長22.5%；磷酸鐵鋰電池裝車量累計20.2GWh，占總裝車量32.5%，同比累計下降9.0%。

 

 

 

至于“唱衰”三元，“力捧”磷酸鐵鋰這種現象的出現，一方面是資本市場的操盤炒作，另一方面源于對比亞迪“刀片”電池的吹捧。此外，就是特斯拉對于“無鈷”電池的熱衷，這個后面會細說。

 

倒不是說，磷酸鐵鋰比三元差多少，事實上這兩種電池各有千秋。磷酸鐵鋰電池技術和目前的三元電池技術差別不大，只是采用的正極材料不同，負極、隔膜、電解液等基本上都是相同的。

 

按照王傳福的介紹，比亞迪的“刀片”電池技術，能將電池體積密度提高50％，能在很大程度上增加車輛續航里程，提升電動汽車安全性，以及降低電池成本。其實就是利用磷酸鐵鋰的安全性過剩，將動力電池做大，來彌補能量密度的不足。

 

這里要明確一點，比亞迪的“刀片”電池技術，或許確實提升了不少，但按照比亞迪的透露，今年3月才會推出，目前并未通過市場檢驗，所以，好壞與否，得市場說了才算。

 

從市場發展來看，磷酸鐵鋰電池主要拓展的方向是中低端車型，所以不會與三元電池形成直面競爭。

 

此外，在新能源汽車滲透率快速發展的今天，在不同的背景下，三元電池與磷酸鐵鋰電池會有不同的市場，不存在誰取代誰。

 

從技術路線來看，磷酸鐵鋰具有更好的安全性能，三元電池則具有更高的能量密度，這是材料自身的特性決定。

 

從技術提升來講，磷酸鐵鋰追求的方向是提高能量密度，三元電池則追求的方向是提高安全性能，最終的市場占比要看誰的進步更快。

 

特斯拉“無鈷”重在降本？

 

特斯拉選擇“無鈷”電池，不過是因為這一技術路線相對而言，各方面都比較適合特斯拉Model系列一貫的技術路線而已。

 

特斯拉對電池供應商的選擇，向來都是慎之又慎。在特斯拉一貫作風中，往往都是電池供應商不斷的對方案作出調整，以適應特斯拉的要求。強大如寧德時代，也不例外。

 

2018年，特斯拉就曾與寧德時代接觸過，準備合作一把，但最終還是因為電池技術標準與規格等問題，未能達成統一意見，一拍而散。

 

今年雙方達成合作協議，決定配套磷酸鐵鋰電池，顯然雙方都做出了讓步。要知道，寧德時代在三元方形電池領域是權威，并非是磷酸鐵鋰，而特斯拉此前也一直使用的是圓柱電池，而非方形電池。

 

特斯拉與寧德時代互相做出妥協，其一在于雙方共同的訴求，其二在于降本需求。（詳見“特斯拉與寧德時代：認可與被認可”）

 

特斯拉選擇“無鈷”電池，最主要的一點是出于降本考慮，希望能進一步推動電動汽車的市場化，以及加速新能源汽車行業的變革。而采用磷酸鐵鋰電池，核心還是降成本，因為磷酸鐵鋰成本相對較低。

 

這一點基于，動力電池在整車成本中占比較高，特斯拉要想實現產品“放量”，推動行業發展，最大的威脅便是“降本”需求。

 

特斯拉對“無鈷”電池布局已久，并非近期才提出，而且還計劃推向全系列車型。這些年特斯拉對于鈷的使用量，一直都在消減。

 

2009年，特斯拉在Roadster上，用的是鈷酸鋰。

 

2012年，特斯拉在Model S上，鈷的使用量是11千克/輛車。

 

2018年，特斯拉在Model 3上，鈷的使用量為4.5千克/輛車。

 

同年，馬斯克在推特上表示：“現在特斯拉用的電池含鈷量為3%，下一代電池含鈷量要為零。”

 

特斯拉2019年收購Maxwell和HibarSystems后，開始布局“無鈷”電池。特斯拉對“無鈷”電池的熱衷，另一方面也是為了制約松下，令其將電池成本降下來。

 

其實，很多有實力的電池企業都希望通過對“無鈷”電池的研究，從而削減制造成本，使鈷的含量評估用量到一定程度后，逼近原材料。

 

從車企角度來講，希望通過使用“無鈷”電池，不僅能從成本層面下降，在體積能量密度，以及可擴展性也要強，并且有持續性。這方面投入較大的車企，除了特斯拉外，還有大眾、戴姆勒和寶馬等。

 

總體來講，磷酸鐵鋰電池的優勢并不比三元電池強多少，三元電池也不會因為特斯拉選擇“無鈷”電池，就一定會失去市場主流。