動力電池系統能量密度明顯增長

 

《報告》指出，2019年我國新能源汽車產量共計117.7萬輛，同比下降3.56%，其中乘用車和商用車分別生產102.3萬輛和15.4萬輛，同比分別增長1.5%和下降27.7%。乘用車市場中，純電動乘用車和插電式混合動力乘用車產量分別為84.4萬輛和17.9萬輛，占比分別為82.5%和17.5%。受補貼退坡影響，下半年乘用車、商用車產量同比均下降30%以上。

 

按純電動乘用車車型等級劃分來看，A級純電動轎車表現較好，SUV車型產量同比下滑。2019年A級車產量44.2萬輛，同比增長100%，占新能源乘用車52.3%；A00和A0級轎車產量分別為19.8萬輛和13.5萬輛，同比分別下降39.4%和增長7.8%；純電動SUV車型2019年全年共計生產6.7萬輛，同比下降9.6%。

 

《報告》指出，新能源汽車生產企業共計248家，較2018年減少3家。企業地理位置主要分布在全國27個省市地區，以長三角、珠三角和京津冀地區最為集中，西北內陸地區較少。

 

續航里程方面，受補貼政策與市場需求雙輪推動，2019年純電動乘用車工況續航里程在250-400km區間和400km及以上區間車型產量占比分別為59.5%和39.6%，續航里程最高可達650km，250km以下車型不足1%。

 

2019年動力電池系統能量密度呈現明顯增長趨勢，市場上已批量應用的三元電池和磷酸鐵鋰電池系統能量密度最高分別可達182.44Wh/kg和144.9Wh/kg，較2018年同比增長10.3%和2.3%。在補貼政策和市場的雙重作用下，2019年140Wh/kg及以上車型已成為市場絕對主體，140（含）-160Wh/kg和160Wh/kg以上車型產量占純電動乘用車總產量的比例分別為63.1%和29.1%。

 

純電動客車方面，2019年我國純電動客車產量共計7.3萬輛，同比下降20.9%，市場仍有較強的政策引導性，生產主要集中在上半年，補貼過渡期后產量大幅回落。純電動客車應用市場集中在城市公交領域，隨著北上廣一線城市市場逐漸飽和，2019年新能源客車逐漸向三四線城市轉移，受三四線城市人口數量、道路條件和地方經濟水平等因素限制，6-8米和及以下性價比較高的小中型客車在三四線城市具備一定推廣優勢。

 

純電動專用車方面，2019年我國純電動專用車產量為7.2萬輛，同比下降36.4%，已連續下降三年。《報告》認為，在《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》《關于促進快遞業與制造業深度融合發展的意見》等政策規劃下，市政環衛用車、快遞廂式運輸車等車型將有望實現快速增長。

 

燃料電池方面，2019年燃料電池汽車銷量3022輛，同比增長97%。初步形成了京津冀、長三角、粵港澳大灣區、環武漢四大區域產業聚集。截至2019年底，累計有16省、28市開始了燃料電池汽車示范運營，總計3000臺左右，全國運營加氫站達41座。

 

龍頭企業市場份額進一步提升

 

2019年我國動力電池產業市場規模小幅增長。《報告》對原因進行了分析：一是新能源汽車市場結構優化，純電動乘用車產量較去年增加9.1萬輛，同比增長12.1%，同時由于單車續航里程增加，單車平均帶電量有所上升；二是商用車中由于工程類等高能耗車輛產量增加等原因，帶動單車平均帶電量提升，有效降低了該車型產量下降對該領域動力電池銷量的影響程度。

 

《報告》指出，2019年三元電池和磷酸鐵鋰電池仍為市場配套主體。在新能源乘用車市場的帶動下，2019年全年三元電池裝車量累計為40.5GWh，同比累計增長22.5%，占總裝車量的65.2%；磷酸鐵鋰電池全年裝車量累計20.2GWh，占總裝車量32.5%，同比累計下降9.0%，錳酸鋰和鈦酸鋰電池仍然配套于小眾車型市場。

 

動力電池在純電動乘用車型裝車量逐年提高，在插混車型上裝車量占比卻不足5%。2019年動力電池在純電動乘用車中裝車量合計39.8GWh，占總裝車量比例由2018年的51.8%上升至63.9%，在純電動客車和專用車中裝車量分別為14.2GWh和5.4GWh，占比分別為22.9%和8.6%，2019年全年動力電池在插混車型中整體電池裝車量合計2.7GWh，占比下降至4.3%。

 

《報告》顯示，2019年共計79家（集團公司）動力電池企業實現裝機配套，較2018年減少14家，龍頭企業市場份額進一步提升，寧德時代、比亞迪、合肥國軒前三家動力電池裝車量占比上升至73.4%，79家動力電池企業中，目前仍有66家企業裝車量占比不足1%，產業將進一步淘汰整合。

 

此外，2019年國內生產的新能源汽車中，外資電池企業的電池裝車量為233.67MWh，較2018年增長242.3%，市場份額較小。其中，松下裝車量居于首位，2019年合計供應電池197.89MWh，主要供應特斯拉、豐田卡羅拉和豐田LEVIN等合資車型。

 

《報告》不完全統計，2019年動力電池及關鍵材料領域投資約為1669億元，同比下降約12%。從子行業看，電池板塊投資額絕對值較高，約為1194億元，占投資總額的72%。

 

今年新能源汽車產量或再降一成

 

華泰證券黃斌認為，2020年是新能源汽車市場化的分水嶺，預計2020-2025年行業復合增速為33%以上。“從每千人汽車保有量、人均GDP、家庭平均人數等指標看，中國是未來5-10年全球電動化的主力。”

 

受新冠肺炎疫情影響，2020年第一季度我國新能源汽車產量合計11.2萬輛，同比下降57.1%，新能源乘用車和商用車分別生產10.2萬輛和1.0萬輛，同比分別下降58.1%和43.8%。動力電池一季度產銷/裝車同比均大幅下滑，產銷量分別為8.3GWh和7.9GWh，同比分別下降58.3%和54.9%。

 

《報告》指出，國家和地方政府正籌備出臺多項汽車消費刺激政策，補貼政策和購置稅減免政策延長，技術指標未作較大改變，可有效提振產業信心。《報告》認為，中性假設下2020年新能源汽車產量較2019年下降10%或基本持平。預計全年國內新能源汽車產量合計110.6萬輛，其中乘用車95.84萬輛，商用車14.74萬輛。預計2020年動力電池需求為66.83GWh，需求增速或有所放緩。

 

《報告》還認為，考慮到技術開發需持續投入，在保障車企利潤的同時，也應鼓勵動力電池生產企業保持合理的利潤空間，而不是一味降低價格。預計2020年新能源汽車動力電池系統價格將有10%的下降空間，對應采用三元電池和磷酸鐵鋰電池系統的價格分別可達0.90元/kWh和0.75元/Wh。

 

燃料電池方面，預計今年燃料電池汽車運營有望突破5000輛，加氫站總數有望突破100座，在專用車領域應用的優勢愈加明顯，率先在廣東、上海、張家口、江蘇、河北、山東等地開啟規模應用示范。“新補貼通知已明確了燃料電池汽車的補貼政策轉為‘以獎代補’，建議盡快出臺相關細則，讓各地有方向性推動產業發展。”業內人士呼吁。