在應(yīng)用端，海外電動(dòng)汽車銷量進(jìn)一步提升，三元電池占據(jù)主流地位，中高端車型多采用高鎳技術(shù)路線，帶動(dòng)包括寧德時(shí)代、松下、LG能源、三星SDI、SKI等中日韓頭部電池企業(yè)的高鎳電池在國(guó)際市場(chǎng)裝機(jī)大幅增長(zhǎng)。

 

在供給端，日韓頭部電池企業(yè)在2021年都宣布即將量產(chǎn)甚至已經(jīng)量產(chǎn)鎳含量90%以上超高鎳電池產(chǎn)品，進(jìn)而加速上游高鎳前驅(qū)體和高鎳正極材料產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

 

與此同時(shí)，為保障原料供應(yīng)穩(wěn)定和降低采購(gòu)成本，頭部電池企業(yè)和主機(jī)廠也在積極向上游原料端布局，通過戰(zhàn)略采購(gòu)或合資建設(shè)等方式鎖定上游高鎳正極供應(yīng)。

 

隨著主機(jī)廠對(duì)高鎳電池配套需求的提升，從鎳鈷礦企業(yè)到正極材料企業(yè)再到電池廠商，也在加快新型高鎳產(chǎn)品的研發(fā)量產(chǎn)，并開啟產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)模式。

 

高鎳正極和高鎳動(dòng)力市場(chǎng)將進(jìn)入新的競(jìng)爭(zhēng)階段。

 

高鎳前驅(qū)體/正極市場(chǎng)需求激增

 

下游市場(chǎng)需求旺盛，刺激上游鋰電材料整體進(jìn)入高景氣狀態(tài)。

 

市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年全球NCM811電池裝機(jī)同比增長(zhǎng)276%，帶動(dòng)NCM811材料出貨量大幅增長(zhǎng)；海外高鎳正極市場(chǎng)占比提升至38%，海外高鎳化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。

 

包括寧德時(shí)代、松下、LG新能源、三星SDI、SKI等中日韓電池企業(yè)的高鎳電池出貨量進(jìn)一步增長(zhǎng)，進(jìn)而對(duì)高鎳正極材料產(chǎn)生強(qiáng)勁需求。

 

包括容百科技、巴莫科技、當(dāng)升科技、振華新材、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科等國(guó)內(nèi)頭部三元材料企業(yè)在上半年都出現(xiàn)出貨量同比大幅增長(zhǎng)。其中，高鎳正極材料出貨同比增長(zhǎng)明顯。

 

其中，容百科技上半年三元材料出貨量超2萬噸（其中90%以上為高鎳三元正極材料），同比增長(zhǎng)約 135%，凈利潤(rùn)和單噸盈利同比大幅提升，市場(chǎng)占有率得到進(jìn)一步提升。

 

第三季度，容百科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收26.6億元，同比增長(zhǎng)138.7%；凈利潤(rùn)2.3億元，同比增長(zhǎng)284.7%。其中NCM811、Ni90及以上超高鎳系列產(chǎn)品銷量環(huán)比增長(zhǎng)約20%。

 

此外，包括浦項(xiàng)化學(xué)、L&F、住友金屬、優(yōu)美科等外資品牌的高鎳正極出貨量也同比大幅增長(zhǎng)，主要供應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)。

 

為滿足下游市場(chǎng)增長(zhǎng)需求，上述正極材料企業(yè)都在積極擴(kuò)充三元材料產(chǎn)能，其中高鎳正極材料成為上述企業(yè)新建產(chǎn)能項(xiàng)目的重點(diǎn)。

 

正極材料企業(yè)在擴(kuò)充高鎳正極產(chǎn)能的同時(shí)，也對(duì)高鎳前驅(qū)體產(chǎn)生強(qiáng)勁需求，巨額采購(gòu)訂單接連落地，國(guó)內(nèi)頭部三元前驅(qū)體企業(yè)受益明顯。

 

例如，格林美與韓國(guó)正極材料供應(yīng)商ECOPRO BM簽署了兩份供貨協(xié)議，ECOPRO BM將于2021-2026年向格林美采購(gòu)合計(jì)82.6萬噸高鎳三元前驅(qū)體，為格林美高鎳前驅(qū)體市場(chǎng)份額增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。

 

同時(shí)，中偉股份高鎳前驅(qū)體出口業(yè)務(wù)也持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)際市場(chǎng)占比進(jìn)一步提升，公司現(xiàn)有產(chǎn)品高鎳系占比已經(jīng)超過80%，供給國(guó)外的需求超過國(guó)內(nèi)。

 

整體來看，下游市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)為三元材料企業(yè)和前驅(qū)體企業(yè)加快新產(chǎn)品研發(fā)和擴(kuò)充高鎳產(chǎn)能提供了保障，而一線梯隊(duì)企業(yè)在產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和客戶群體等方面將具備更強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

 

超高鎳電池產(chǎn)業(yè)化競(jìng)賽升溫

 

高鎳電池出貨量持續(xù)增長(zhǎng)的同時(shí)，中日韓頭部電池企業(yè)在超高鎳電池領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也快速升溫。

 

在電池日上，馬斯克公開了其含鎳量100%的超高鎳終極狀態(tài)電池，并加速推進(jìn)其新型4680電池的量產(chǎn)進(jìn)程。

 

而在高鎳電池賽道上，包括寧德時(shí)代、松下、LG能源、三星SDI、SKI等頭部選手已經(jīng)大規(guī)模量產(chǎn)供應(yīng)鎳含量超過80%的NCM和NCA電池，并將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了鎳含量90%以上的超高鎳電池。

 

2021年年初，SKI透露了其新的“SK Inside”品牌戰(zhàn)略，并展示了最新的NCM 9/0.5/0.5體系，將鈷含量降低至5%。

 

SKI宣布目前已經(jīng)做好了量產(chǎn)NCM 9/0.5/0.5電池的準(zhǔn)備，并在等待汽車制造商的訂單，可以提供700km的續(xù)航和更短的充電時(shí)間。

 

三星SDI則在韓國(guó)2021年InterBattery上展示其最新的電池技術(shù)，包括鎳含量90%以上的NCA電池。

 

三星SDI證實(shí)公司已經(jīng)開始生產(chǎn)鎳含量達(dá)91%的NCA圓柱電池，將應(yīng)用在電動(dòng)汽車領(lǐng)域，鎳含量91%方形NCA電池的商業(yè)化時(shí)間則要推遲幾年。未來其高鎳電池的鎳含量還將進(jìn)一步提升至94%甚至更高。

 

LG能源則將目前聚焦四元電池領(lǐng)域，計(jì)劃在2021年正式量產(chǎn)NCMA超高鎳電池（鎳含量90%）并供應(yīng)特斯拉。

 

同時(shí)LG能源還與通用汽車在美國(guó)成立一家名為Ultium Cells的合資電池公司，在 2022 年前為通用汽車生產(chǎn)供應(yīng)NCMA四元電池。

 

松下則在高鎳電池技術(shù)路線上堅(jiān)持NCA路線，目前已經(jīng)向特斯拉大規(guī)模供應(yīng)鈷含量低于5%的NCA電池，并表示將在未來五年內(nèi)向特斯拉提供的2170圓柱電池的能量密度提高20%，計(jì)劃在2022年至2023年之間交付無鈷電池。

 

寧德時(shí)代已經(jīng)大規(guī)模量產(chǎn)供貨第一代NCM811電池，并成為了國(guó)內(nèi)高鎳電池的領(lǐng)頭羊。其第二代NCM811電池將加入硅碳負(fù)極，并且制造出了比能量為304Wh/kg的高鎳電池樣品，或?qū)⒃?021年量產(chǎn)。

 

中日韓頭部電池企業(yè)已經(jīng)將下一代電池的目標(biāo)瞄準(zhǔn)鎳含量90%以上甚至完全無鈷的高鎳電池或固態(tài)電池，并且制定較為明確的量產(chǎn)計(jì)劃表。

 

在此情況之下，國(guó)際高鎳材料和高鎳電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將進(jìn)一步升級(jí)，從而帶動(dòng)高鎳電池產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展。