規(guī)劃產(chǎn)能“井噴”

 

新能源汽車和儲能快速發(fā)展帶來超預期的鋰電池需求。蜂巢能源董事長楊紅新曾透露，公司電池訂單已排到明年，當前電池供應缺口達30-50%，供應緊張情況可能持續(xù)到2025年。

 

為增加電池供應量，不僅是中航鋰電，11月以來，寧德時代與億緯鋰能也再次發(fā)布擴產(chǎn)計劃，將分別斥資150億元、62億元投建生產(chǎn)線，加大動力電池、儲能產(chǎn)品布局。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，包括比亞迪、寧德時代、億緯鋰能、蜂巢能源在內(nèi)的動力電池頭部企業(yè)宣布未來5年新增產(chǎn)能累計超2TWh，約為今年裝車量的20倍。與前一輪擴產(chǎn)的明顯區(qū)別是，產(chǎn)能規(guī)模從10GWh級邁向100GWh、1000GWh（TWh）級。業(yè)內(nèi)預計，未來5年鋰電池產(chǎn)業(yè)將“井噴”。

 

資金是電池企業(yè)擴產(chǎn)的關(guān)鍵支撐。蜂巢能源是電池企業(yè)受資本市場青睞的典型代表，這家成立不足3年的電池企業(yè)已完成3輪融資，累計數(shù)額近150億元，公司估值約360億元。近期，固態(tài)電池企業(yè)輝能科技也完成3.26億美元新一輪融資。中航鋰電同樣受到投資機構(gòu)青睞，僅今年就完成了120億元股權(quán)融資，投后估值達600億元。中航鋰電董事長劉靜瑜透露，公司將剝離民用商品業(yè)務(wù)，并以“中創(chuàng)新航”的新形象完成股份制改造，獨立運營。此舉或為上市做準備。

 

或帶來新的產(chǎn)能過剩

 

動力電池瘋狂擴產(chǎn)的背后，隱憂初露。

 

近期，寧德時代公布了“瘦身”的定增方案，募資規(guī)模從8月宣布的582億元下調(diào)至450億元，并取消湖西鋰電池擴建項目（二期）補充流動資金。原本這兩部分擬使用的募資額分別為31億、93億元，合計達124億元。同時，寧德蕉城時代鋰電池生產(chǎn)基地項目的投資額也由54億元縮減至46億元。

 

對于調(diào)整的原因，寧德時代稱是為了提高資金的使用效率。新能源與智能網(wǎng)聯(lián)汽車獨立研究者曹廣平表示，目前電池行業(yè)擴產(chǎn)主要靠新能源汽車和儲能的過高預期來推動，而一旦政策或技術(shù)路線有變，擴產(chǎn)將給企業(yè)帶來巨大風險。“尤其是技術(shù)、工藝、質(zhì)量、供應、銷路等綜合實力不強且無特色的電池企業(yè)，一旦風暴來臨，下場將很凄慘。”

 

中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前10月共有53家電池企業(yè)有實際裝車業(yè)務(wù)，同比減少11家，其中行業(yè)前10的電池企業(yè)裝車量占總裝車量的比重達91.8%。也就是說，剩余43家企業(yè)在競爭不足10%的市場份額。

 

業(yè)內(nèi)人士提醒，目前我國動力電池高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過剩的問題依然存在，結(jié)構(gòu)優(yōu)化還需時間。在此之前，企業(yè)持續(xù)擴產(chǎn)或帶來新的產(chǎn)能過剩，不利于行業(yè)提高整體競爭力。

 

擴產(chǎn)更要“擴技術(shù)”

 

曹廣平介紹，目前鋰電池行業(yè)還存在低端技術(shù)創(chuàng)新不足、前端產(chǎn)業(yè)鏈原材料供應不足、后端產(chǎn)業(yè)鏈電池回收不足等問題。他表示，鋰電池競爭成敗取決于產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量水平，因此，我國電池企業(yè)擴產(chǎn)的同時，也要注重“擴技術(shù)”。業(yè)內(nèi)人士也指出，雖然我國鋰電池技術(shù)已走在國際前列，但能量密度、安全性等有待提高，同時需加快固態(tài)電池、無鈷電池等新技術(shù)研發(fā)。

 

同時，鋰電池快速擴產(chǎn)的勢頭對企業(yè)的承壓能力提出了新考驗。受上游原材料價格持續(xù)上漲等因素影響，多數(shù)鋰電池企業(yè)三季度凈利潤同比下滑，如欣旺達同比下降88.81%，鵬輝能源同比下降34.69%，國軒高科同比下降59.98%。對此，一些鋰電池企業(yè)正通過收購、并購或控股等措施，加大與國外鋰礦企業(yè)的深度合作，以保障原料供應和提升產(chǎn)品盈利能力。

 

此外，基于有限的資源及首批新能源汽車電池逐步進入“退役期”，電池的回收再利用被認為是降低原材料供應風險的有效途徑。然而，目前大部分廢舊電池卻流入一些“小作坊”，低價獲取、操作不規(guī)范，擾亂了行業(yè)秩序，成為產(chǎn)業(yè)鏈亟待完善的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。